广发宏观 | 如何对GDP进行月度估算
这一模型的缺点在于拟合优度有所下降,需要进行误差调整;而优点相当于以此为代价换取提前15天左右的预测,至少可以当作一个环比方向上的参考。沿用方法二中思路建模,将能更高频获得的工增同比扩散指数、社零同步扩散指数、30城商品房销售同比与GDP同比进行ARDL回归,模型解释力92%。这一优点在于利用高频数据,可以在每个...
广发宏观陈礼清:社会消费品零售总额如何预测?
相比于ARDL模型来说,混频MIDAS模型的拟合优度更高,走势更为贴合;但回测结果更为震荡,上升趋势中有多处反复点,月际之间波动更多。这两点印证了混频MIDAS预测更有效地利用了高频数据,同时也受到高频数据波动较大的干扰,优缺点都有。模型样本外预测8月社零同比为3.40%~4.43%。风险提示:一是高频数据选择可能存在偏差;...
AI时代社会科学研究方法创新与模型“过度拟合”问题探索
并且,业已有不少学者发现,除了上述优势外,机器学习方法还是应对量化模型过度拟合问题的有效方法:一方面,相较于传统OLS回归建模缩减偏差引入方差的思路,基于正则化(regularization)方法的机器学习建模技术则通过谋求方差和偏差的平衡来削减模型整体误差,从而解决过度拟合问题,提升模型的预测稳定性和精准度(Atheyetal.,...
机构:个税减税 房产税是最佳地方政府税收补给
1)当贷款额度为100万元时,一线城市的月工资在11345~12151元,个税调整后,每年能少缴纳5141~6169元,个税抵扣幅度占比月还款为8%,个税抵扣幅度占比月工资为4%。2)当贷款额度为300万元时,一线城市的月工资在34035~36452元,个税调整后,每年能少缴纳31595~34078元,个税抵扣幅度占比月还款为15%~16%,个税抵扣幅...
吴琦来、 魏哲远、张瑞楠:公众的转基因认知与信息接触、媒体信任...
在充分考量前文阐述的建模思路的基础上,以这些拟合优度指标为依据,得到了如图2所示的最优拟合。各拟合优度指标的评价标准和本研究所采纳的最优拟合相关指标的数据见表8。除总体卡方检验p值外,其他指标均达标。由于本研究样本量大,总体卡方检验的统计意义不大,国外相关研究认为CFI及RMSEA可作为拟合优度检验的最...
【华泰金工林晓明团队】基于量价的人工智能选股体系概览——华泰...
(2)时序交叉验证调参:交叉验证是选择模型最优超参数的重要步骤(www.e993.com)2024年8月6日。由于股票因子在不同横截面上存在时间序列相关性,不满足样本独立同分布假设,所以使用传统交叉验证方法(如K折交叉验证)选择参数可能出现未来信息预测历史的“作弊”行为,我们推荐使用时序交叉验证调参,本系列前期报告《对抗过拟合:从时序交叉验证谈起》(2018...
全文|高善文用大国增长逻辑讲透宏观:本轮反弹仍将维持较长时间
1,这一轮下跌最显著的特点是,在流动性层面上没有出现广泛的和明显的紧缩。投资者所反映的对未来基本面因素的悲观预期,放在估值的角度来看,是非常罕见的。如果把流动性因素剔除掉,现在的估值水平放在历史上,处在最为极端的水平。2.市场仍然处在一个比较正常的、由估值修复和基本面因素改善所推动的正常反弹进程...
下半年PPI或再现“双顶”形态
应用该式拟合PPI同比指数的历史数据,拟合优度高达99.93%,十分精准。有了推导公式,我们就可以从指标的数学含义出发,结合经济学视角,诠释PPI指数“双顶”的成因。第一轮双顶,是2010年环比在6、7、8月份连续低于去年同期,且一度负增长,导致同比下行,出现第一个波谷。随后大部分时间里,环比增速反超上年同期水平,直...
【华泰金工林晓明团队】行业配置策略:宏观因子视角——华泰基本面...
实证结果表明,资产化后的汇率因子对资产化前的汇率因子,拟合优度高达92.1%。综上所述,本文构建了由增长、生活端通胀、生产端通胀、利率、汇率组成的宏观因子体系,每个因子维度都有资产化前和资产化后之分,具体而言:1.增长因子:资产化前由PMI、基建投资增速、工业企业利润总额增速合成,资产化后由恒生指数、CRB...
高炉炼铁过程的数据驱动建模、控制与监测
不管钢铁工业及炼铁技术如何发展,高炉炼铁由于工艺相对简单、产量大、劳动生产率高等诸多优势,一直是现代钢铁制造炼铁生产的最主要方式。实际上,高炉炼铁是整个钢铁制造流程的前端核心和“卡脖子”工序,起着承上启下的关键作用。从冶炼生产过程来说,高炉炼铁过程铁水质量对后续转炉炼钢有着重大影响,因而对铁水质量调控以获...