利率风险对冲工具创设破局——商业银行中长期利率风险管理思考与...

根据巴塞尔协议监管要求,场外利率衍生产品需要使用公允的隐含波动率曲面数据进行估值监控和风险计量,但当前国内债券市场缺乏权威机构发布的债券波动率曲面数据。鉴于此,在推动上述衍生产品落地的过程中,本中心同步提出了利率衍生市场基础设施完善方案以及未来发展构想,得到了中国外汇交易中心的大力支持。本支结构化期权衍生产品...

一起读书|中小银行破局与转型的抓手是什么

从发展现状来看，虽然我国中小银行在资产规模总量占比上与大型商业银行基本平分秋色，但在盈利能力和资产质量方面，与大型银行差距悬殊。中小银行普遍存在经营同质化、业务风险集中度高、资本基础薄弱、抗风险能力较弱、内部风险管理相对粗放等问题。原本靠扩大资产规模带来利差红利的逻辑，随着一系列金融改革和监管变革而逐...

此次金融风暴会否再现“雷曼”——美国大型金融机构现状与08年对比

巴塞尔协议III对银行杠杆和流动性错配施加了更严格的限制,为达到巴塞尔Ⅲ规定的资本充足率和杠杆率监管要求,全球银行业通过发行资本工具、降低分红比例、处置不良资产、降低资产增速,甚至收缩资产等多种手段,提高资本充足率、降低杠杆水平。其中,美国主要通过扩大利润留存主动增加资本,同时资产端压缩高风险资产的规模,危机后...

全球流动性危机管理手册:现状、机理与应对

巴塞尔协议III,偿付能力II和会计规则驱使许多国家的银行、保险公司和养老基金持有更多的政府债券。更糟糕的情况是,这些规则可能会使受监管的公司以顺周期的方式行事,增加债券期限以应对长期利率的下降(例如,随着长期负债的当前贴现价值上升,以维持收益率或延长资产的到期日)。(3)所有储备货币发行国的央行资产负债表——...

张明丨股份制商业银行演变与现状篇:改革与竞争互动,成长与分化并存

从权益倍数和资本充足率角度来看，在巴塞尔协议Ⅲ和监管趋严的背景下，近年来银行纷纷通过定增、配股、发行优先股和二级资本债等外部措施、多渠道补充资本。商业银行资本充足率稳步提升，从2009年的11.4%提高至2019年3月的14.18%，同时权益乘数持续下行。而股份行因较快的扩表速度，削减资本充足性，虽然资本充足率...

我国利率互换市场:现状、问题及建议

一、我国利率互换市场发展现状自我国利率互换市场形成以来,其在交易量、交易品种、参与机构以及市场流动性等方面都得到了稳步发展(www.e993.com)2024年11月19日。(一)从交易量来看,其增长速度非常快。根据外汇交易中心统计数据:2007年利率互换名义本金交易总量达到2168.4亿,是2006年全年交易总量的6.52倍(见图1)。

赖小民:“好银行”的标准是什么?

第一,各国经济政治制度不一样,体制不一样;第二经济机制不一样;第三我们的金融企业的基本状况和基础不一样;第四是人员的素质和理念不一样,这些不一样都是制约着下一步银行改革的很重要的方面,都是需要研究不断解决的重要问题。巴塞尔监管委员会又在这些先进的模式和实际经验的基础上,由1998年提出了建设银行内控...

夏斌:相信三十年后美元仍然是主导世界的货币

银监会讲巴塞尔协议三的关系问题,实际上也是讲的逆周期问题,这是什么关系,谁在协调,实际是什么,有没有过度的重合,对于经济周期的影响,到底是什么影响到底谁研究了,又涉及到现成国际世界中间结构不平等问题,因此考虑我们发展中转轨国家,金融系统性的这样一些特殊问题,这就涉及到金融分业、混业,金融控股公司监管问题,而...

股份制商业银行演变与现状篇:改革与竞争互动,成长与分化并存

1.3发展概况:去杠杆扩表增速放缓,脱虚入实回归存贷本源股份制银行上市后整体呈现出资产规模快速扩张、负债结构优化、利润高速增长、资产质量提高、盈利能力趋稳等特点。1.3.1资产增速行至低位,“加杠杆-降杠杆”重塑行业格局股份行资产规模增速的变动是我国银行业从“加杠杆”到“去杠杆”历程的一个缩影。

商业银行发展过程中,发行优先股,会产生哪些金融风险?

面对我国资本市场的疲软和竞争环境的日益激烈,优先股作为一种新型的融资工具在我国重新发展起来,在发行主体中以商业银行为主。商业银行发行优先股固有独特意义。1.满足日趋严格的资本监管要求2010年12月发布的巴塞尔协议Ⅲ,确立了银行业资本和流动性监管的新标准,要求各成员国从2013年开始实施,2019年前全面...