债市收盘|上证指数下跌超3% 国债超长端维持走强 30年期货主力合约...

交易所债券市场收盘,地产债涨跌不一。据Choice数据统计显示,今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是:H1融创01、H1碧地01、21万科02、24玉开债、21棕榈01。具体如下:据Choice数据统计显示,今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是:H9龙控01、22万科06、20北汽02、24鲲鹏01、21文控01。具体如...

央行对于资金利率的调控较为精准 货币或依然是当前债市的“隐性...

债市当前面临的利空都较为显性,集中表现为供给集中且期限结构偏长。不过在此过程中,利多可能多为隐性,首先在流动性层面,今年以来央行对于资金利率的调控较为精准,资金极紧的状况几乎未曾发生。货币或依然是当前债市的“隐性利好”。其次则是当前市场普遍预期2万亿元地方债将在2024年内悉数发行完毕,如果最终发行节奏不及...

单周将近6亿美元抛售:印度债市遭遇指数被纳入摩根大通以来最快的...

单周将近6亿美元抛售:印度债市遭遇指数被纳入摩根大通以来最快的资金外流印度10年期国债收益率跌0.8个基点,报6.856%。据ClearingCorporationofIndiaLtd.数据,全球基金上周净抛售496亿印度卢比所谓的“FullyAccessibleRoute”债务。据测算,这是印度债券自6月份

债市收盘丨双债晚霞似火,恐龙蛋来了!趋势和性价比之争?

消息面上，地缘冲突有加剧的趋势。这可能也是助推长端利率债这么猛的原因之一，即避险情绪高涨。目前10年期国债活跃券收益率来到2.08%附近，阳光个人预计短期围绕2.05%-2.15%区间震荡，这或许是比较好加减仓参考指标之一。明天债市怎么看呢？首先，需要说明的是近期长端利率债涨跌反复，次日判断准确率不高。其次，...

M1口径调整对债市有何影响

▍调整后M1对债市有何指导?根据我们的测算,24M10“调整后M1(含现金管理产品)”余额为126万亿元,“调整后M1(不含现金管理产品)”余额为105万亿元。结合测算结果观察,2024年初以来“调整后M1”增速始终高于当前口径M1增速,且长周期来看新指标的波动率更低。随着金融数据“挤水分”逐步完成,叠加地产成交企稳、财政...

债市上周呈现震荡偏强态势 中长债基金业绩偏好

华泰证券的研报分析指出,投资者对货币政策降息降准及资金面的分歧不大,倾向于未来3个月降准但不降息,资金面维持平稳(www.e993.com)2024年11月24日。不过考虑到年底长端利率债供给增加,债市并未充分反应,仍需警惕资金和债市扰动。进一步分析指出,如果未来3个月10年期国债的区间在2%到2.2%之间,符合预期,但短期向上试探的概率略高。曲线形态方面,...

供给冲击下,债市情绪有何变化?

本周我们对债市看法相对谨慎,长端偏震荡,30Y-10Y期限利差可能出现走阔,当前传统的债市分析框架来看,基本面环比有所改善(10月经济数据)、股债相关性走弱、内部资金面维持宽松、外部美元指数走强,短期债市供给压力带来阶段性扰动,我们对2023年末供给潮的机构行为进行复盘,发现券商的交易行为与债市走势整体保持一致,随着上...

机构:债市机会大于风险,建议积极把握债市做多时机,30年国债指数...

2024年11月19日早盘,国债期货集体低开,30年期主力合约跌0.28%,10年期主力合约跌0.02%,5年期主力合约跌0.05%,2年期主力合约跌0.01%。相关ETF方面,30年国债指数ETF(511130)盘中宽幅震荡,上涨11个bp,成交额近4亿元,换手率10.69%。申万宏源证券表示,2024年9月以来,债市经历了四个阶段,其中,利率债在924新政后...

A股三日调整,深成指千点回调,资金重返债市引发“债牛”行情?

具体而言,沪指在高点3674.4点后,下挫至3228.12点,振幅达到13.38%;深成指则从11864.11点回落至10310.39点,回调幅度超过1500点,振幅达到14.76%。而创业板指也未能幸免,从2576.22点滑落至2181.08点。在这样的市场背景下,资金流向发生了显著变化。一些灵活的资金开始重返债券市场,国债期货的成交情况显示出相当的活跃。10月...

债市呈现震荡偏强态势,中长债基金业绩偏好,需关注利率债供给变化

上周,债市整体呈现震荡走势,资金面也在周内出现较大起伏,不过,整体偏强格局未发生变化。从基金投资角度来看,中长债基金业绩偏好,整体平均收益率好于短债基金。基于年内剩余时间中的货币政策预期出现分歧,市场对于接下来债券供给有一定不确定性,尤其提防利率债供给,因此,需要关注信用利差的波动以调整投资策略。