宏利基金高春梅:中短端债券配置价值提升,债券资产仍具较强性价比
高春梅表示。“在细分标的的选择上,信用研究员在深入分析信用债的行业风险和个体风险后,会评估债券的信用等级和违约概率,给出对应的信用策略。账户运作过程,交易员和基金经理需要密切合作,风控团队和研究员也会参与进来,共同对投资集中度、重仓标的和交易风险等关键因素进行管理。”高春梅进一步表示。在高春梅看来,这种...
多地提示债务违约风险,怎么看?
化债背景下,城投债短期内发生实质性违约的概率较低总结来看,虽然土地出让收入持续下滑增加了城投偿债压力,导致部分区域公开提示债务违约风险,但全国层面的债务风险整体可控,亟需解决的是结构性问题。在化债政策具有持续性的背景下,城投债短期内发生实质性违约的概率较低,否则将前功尽弃,导致利差走扩,城投债发行利率大...
云顶财说 | 吴育辉、刘忻忻、陈韫妍:债券违约预警模型的优化与...
总体来说,地方政府隐性担保能力以及企业的预付账款周转天数都与债券违约概率之间存在关联,但并不能单独决定债券违约的发生。不能简单地理解为高预付账款周转天数等价于高违约概率,或者高隐性担保能力等价于低违约概率。违约概率受到众多因素的综合影响,包括行业情况、市场环境、经营策略等。对于违约成因的分析也应该综合考...
信用卡额度超出限制:是否等同于逾期?解答你的疑虑
而违约概率指的是借款人在借款期内发生违约的可能性。违约是指借款方未有按照合同的协定履行还款义务,涵逾期还款、欠款不还等情况。违约概率是对借款人是否会准时履行还款义务实概率性的预测。在法律行业中,违约概率常常是通过对借款人的信用状况、财务状况、还款能力以及还款意愿等多种因素实行综合考量而得出的。虽然...
农业银行申请信用卡用户违约概率预测专利,提高预测信用卡用户违约...
包括:采集设定历史时段内的信用卡账户信息集,并将所述信用卡账户信息集划分为正样本集及负样本集;其中,所述用户卡账户信息包括多个特征信息;对所述多个特征信息进行筛选,获得目标特征信息;基于所述目标特征信息对逻辑回归模型进行训练,获得目标违约概率预测模型;基于所述目标违约概率预测模型预测目标信用卡用户的违约概率...
万科又有大动作!市场判断违约概率极低
市场判断违约概率极低11月5日,有市场消息称,近日境外债遭遇大幅波动的万科,拟于6日下午召开线上会议,与金融机构交流万科经营情况,以及近期万科二级市场债券价格波动事宜(www.e993.com)2024年10月20日。据悉,深圳市国资委相关领导、深铁集团董事长辛杰,以及万科董事会主席郁亮、总裁祝九胜、公司副总裁兼财务负责人韩慧华将悉数参加会议。记者就这一...
招商银行:招商银行股份有限公司2024年半年度第三支柱报告
5.2CR6内部评级法下信用风险暴露(按风险暴露类别和违约概率区间).156.交易对手信用风险...186.1CCR1交易对手信用风险暴露(按计量方法)...187.资产证券化...197.1SEC1银行账簿资产证券化...197.2SEC2交易账簿资产证券化...
泰智丨品读周期(上):在“规律”的科学中,把握投资的节奏感
通过分析市场上关于高收益债券接近到期前两年违约概率较低的观点,指出了市场参与者常常错误地将随机事件误认为是周期性规律的现象。他解释说,虽然市场普遍认为债券在到期前的违约概率较低,但这一观点实际上忽视了违约事件的随机性,而非必然的周期性规律。因此,投资者如果盲目依赖这种错误的假设,可能会低估潜在的风险。
30年的「不败金身」,为啥破了?
这有什么影响呢?以后的转债,对投资人的要求越来越高了。之前随便选选,摊大饼就能「躺赢」;现在要精挑细选,评估公司的还款能力。比如选择信用评级AAA的转债,以及财报营收、现金流都不错的大公司。同时,低迷的市场对有能力的投资人来说,也是掘金的时机。上市公司的抗风险程度相对较高,大面积违约的概率不大,仔...
巴曙松:资本新规下风险计量方法的变革和影响分析
一是调整和补充输入参数。上调违约概率(PD)底线,如公司、金融机构以及零售风险暴露的PD底线由0.03%提高至0.05%。新设违约损失率(LGD)底线,如初级内部评级法下,公司风险暴露中没有合格抵质押品的高级债权的LGD底线由45%下调至40%。二是高级内部评级法下公司风险暴露和部分零售风险暴露的LGD底线从无到有。如没有合...