上海银行行长施红敏:动态调整存款定价策略 推动长期限存款向中...

结合市场利率变化,动态调整存款定价策略,推动降低存款付息率;在资产端,积极贯彻国家宏观政策导向,支持实体经济和居民消费融资需求,加快信贷投放,特别是加大重点领域、重点区域的贷款投放力度,改善资产结构和信贷结构,减缓利率下行对资产收益率的影响。

存款利率并未一浮到顶 中小银行定价策略趋于理性

从去年11月22日的1.2倍,到今年3月1日的1.3倍,再到5月11日的1.5倍,在利率市场化加速推进的进程中,央行每次降息的同时都伴随着存款利率浮动区间上限的扩大。此前存款利率浮动区间上限调整的消息宣布之后,都会出现一批银行在第一时间宣布“一浮到顶”的现象,特别是一些吸

量化专题 | 利率曲线的政策定价与久期择时策略

在2020年的专题报告《利率债收益预测框架——大类资产定价系列之二》中我们曾对零息债券的收益进行数学推导和拆解,利率债收益可线性拆解为四大部分:利息收益、骑乘收益、久期收益和凸性收益,其中利息收益和骑乘收益合并称之为利率曲线不变带来的收益,而久期收益和凸性收益合并称之为利率曲线变化带来的收益。无论是主观...

台积电回应定价策略:客户会分担更高成本,长期毛利率仍可望达53%以上

至于法人关心台积电的定价策略，魏哲家表示，海外厂成本高，且有通膨影响，预期客户会分担更高成本，台积电长期毛利率仍可望达53%以上。

基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略

文章使用存单、国债、IRS等多种市场利率形成单一货币的综合收益率,结合利率平价理论对美元人民币1年掉期点进行定价,并基于定价结果,假设实际值围绕“公允值”宽幅震荡并最终收敛,制定相应的交易策略。该策略取得了非常稳健的回测业绩表现,且其有效性得到实盘验证,具有较高的实操价值。

四大关键词频现半年报!公募定价权,倒逼公司经营策略变化?

公募定价权正成为基金经理参与企业经营、公司治理的关键力量(www.e993.com)2024年11月22日。随着成长赛道的估值崩塌以及基金经理对成长质量的重新定义，本次上市公司中期财报已成为企业迎合基金经理选股标准的窗口，一批基金重仓股舍弃烧钱换增长、用低毛利非主营业务粉饰规模增长的失血打法，“放弃”“聚焦”“高质量业务”“现金流”已成为本次中期...

如何为国债看跌期权进行合理定价?这种定价策略对市场波动有何反应?

这种定价策略不仅帮助投资者规避风险,还为市场提供了价格发现的功能。总之,国债看跌期权的合理定价是一个多因素综合考量的过程,涉及标的资产价格、行权价格、无风险利率、波动率和期权到期时间等多个变量。通过合理运用期权定价模型,投资者可以更好地把握市场波动,实现风险管理与收益优化的平衡。看全文...

衍生品再定价的策略

4.利率变动的影响利率变动也会对衍生品的定价产生影响。例如,对于固定收益衍生品,利率的上升会导致其价值下降。交易者需要密切关注利率变动,并及时调整其衍生品的定价,以应对利率风险。以下是一个简单的表格,展示了不同市场条件下衍生品再定价策略的应用:...

【招商策略】基于FCF-ROE和DCF定价模型的策略框架——A股投资启示录

1、DCF模型及其定价原理2、典型的参考ROE和现金流的风格指数由于所有的指数公司缺乏以ROE和自由现金流作为指数构建的策略,为了更好的描述高ROE高FCF风格,我们比较后发现代表指数包括中证公司的沪深300质量、中证A50、沪深300,同时国证指数的国证绩效等也比较接近。

广发言 | 胡光耀:关注固收量化策略的有效性来源,做好收益率曲线定价

所以,在进行时间序列分析之前,平稳性检测是非常必要的环节,而计量经济学早已为平稳性准备了大量且有效的检验方法。固定收益投资常见的某期限国债、政金债与政策或货币市场利率利差历史分位数的定价方法,其本质就是一种均值回归策略,建议在策略执行之前,一定要留意其平稳性。