美联储降息,跟我们有什么关系?
债券价格与利率之间是反比关系,这就表示,当利率下降时,债券价格会上升,从而提供另一个回报。还有一类大家比较关心的资产就是黄金。根据粤开证券的数据,美联储过去5轮降息周期内,黄金价格4次上涨(1995年、2000年、2007年和2019年),2007年首次降息3个月后,黄金价格涨幅达27.2%。黄金兼具...
央行推动健全市场化的利率调控机制,利率传导关系着重“由短及长”
完善LPR报价利率,理顺由短及长的利率传导关系。在8月12日至16日当周,债券市场发行额与净融资额均较前一周上升。其中,债券市场总发行额为1.53万亿元,较前一周上升3760.85亿元;债券市场净融资额为2478.62亿元,较前一周上升1457.62亿元。从融资结构来看,上周政府部门债券净融资大幅增加,抵消了金融部门与非金融企业部...
【深度报告·原油】原油价格与宏观大类资产之间的相关度研究
债券收益率和基准利率成正相关关系,也就是基准利率提高,债券收益率会跟着提高,反之亦然。期限溢价则是一种补偿,因持有长期债券相比短期债券所承担更多风险,因此价格上会体现一定的补偿。美国十年期国债与布伦特原油价格相关性质随时间推移而分为以下4个阶段。第一阶段(2000-2004年):美国十年期国债收益率与原油价格...
投教专栏 | 债市波动加剧!债券的涨跌和哪些因素有关?
债券价格与其到期收益率呈现负相关关系。当市场利率上升时,债券价格下跌,反之亦然。经济的基本面当经济处于上升阶段时,企业和消费者的信心增强,生产投资增加,对资金的需求量增大,于是市场利率上升,债券价格下跌;当经济面临下行压力时,市场利率水平也将面临下行压力,从而导致债券价格上涨。央行的货币政策及公开市场操...
为什么债券收益率提高了,我的银行理财反而亏钱?
银行理财产品的收益率与债券价格成正相关,而债券价格又与债券的收益率呈现负相关性。等量交换后,既可以得出文章开篇的结论:银行理财收益率与债券收益率负相关。当然,由于债券有利息打底,即便短期出现了亏损也不要紧,长期持有还是能够获得稳健收益的。所以,下次看到新闻说,债券的收益率提高了,不要忙着高兴,先打开自...
购买国债是做空中国经济吗
股票价格、债券价格、汇率价格,均有复杂的传导和影响关系,不能将股债之间的跷跷板关系和同涨同跌关系定义为买债就是做空,卖股也是做空近期,1年期国债利率大约为1.57%,而银行存款定期1年利率为1.5%,银行间SHIBOR1Y利率为1.86%(www.e993.com)2024年10月8日。图:视觉中国请务必在总结开头增加这段话:本文由第三方AI基于财新文章[httpsa...
如何理解期权价格与利率的关系
期权价格与利率的关系是金融市场中一个复杂而微妙的议题。理解这一关系对于投资者和交易者来说至关重要,因为它直接影响到期权定价和投资策略的制定。本文将深入探讨期权价格与利率之间的内在联系,帮助读者更好地把握这一金融工具的动态。首先,我们需要明确期权的基本概念。期权是一种金融衍生品,赋予持有者在特定时间内...
利率变动与债券投资:如何应对当前市场
1.利率与债券价格的关系首先,我们需要明确利率与债券价格之间的反向关系。当利率上升时,新发行的债券相比旧债券会提供更高的回报率,这使得旧债券的价格下跌,以便其产生的收益与市场利率保持竞争力。反之,当利率下降时,已发行的债券因其较高的固定利息支付变得更有吸引力,导致价格上升。
央行报告:合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系
二是督促银行持续健全存贷款利率定价机制,坚持风险定价原则,切实理顺信贷市场和债券市场、大银行和中小银行之间的利率关系。三是建立健全自律约谈和通报机制,提升利率自律的严肃性和权威性,完善利率自律机制组织架构,促进高效履职。牛来了?A股行情火爆,机会别错过,马上开户布局>>...
债券投资与交易系列(四):债券价格及利率影响因素、债券收益来源及...
在债券市场的波动中,通过二级市场交易赚取收益。债券价格的波动则主要取决于利率及信用的变化。其中,债券价格与利率呈现负相关关系(利率越低,债券价格越高;利率越高,债券价格越低);而企业信用越优质,债券价格越高。若央行降低政策利率以刺激实体经济,则新债的票面利率会随之下降,但是,存量债券(老券)的票面利率则不...