证券分析师的第二堂课:如何拆解招股说明书和定期报告

第一，行业天花板：一般来说，招股说明书，尤其是港美股会有第三方咨询机构的市场规模估计和预测，可以作为参考，但不能信以为真。我们可以通过不同方式对行业天花板进行估计，比较常见的是“某市场规模”（增长较为稳定或者可预测）*“渗透率”（可以参考其他国家、其他行业）。比如探讨中国外卖行业市场规模，可以参考...

研发费用写成总营收、证券代码用了别家的 招股书低级错误 再把...

招股说明书中在介绍发行人基本情况是显示天工股份的证券代码为“834594”,然而,通过北交所查询发现,证券代码“834594”实际上对应的是新三板上市公司大隆汇,而天工股份的证券代码实际应该为“834549”,可能也是因为代码太过相似,才导致招股说明书出现这一低级错误。不过针对出现的问题,发行人天工股份及保荐人申万宏源...

IPO企业需要做盈利预测么?1年、2年还是3年?三大交易有什么要求?三...

截至本招股说明书签署之日,魏小立、李传咏、王逸杰分别直接持有公司41.75%、16.40%、7.67%的股份,合计占比为65.82%。根据三人于2017年5月9日签署的《一致行动协议》,各方约定在公司重大事项决策过程中采取一致行动,如各方无法就所需表决事项达成一致意见,三人应先行沟通协商,协商仍无法统一意见时,各方承...

IPO新动向!新版招股说明书来了!3天通过注册!24年最快!

发行人应当在招股说明书“重大事项提示”部分提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例(如有)、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划,并提示详细参阅招股说明书对应章节具体内容。发行人可以在招股说明书附件“(七)与投资者保护相关的承诺”中披露在审期间不进行现金分红的相关承诺。保荐机构...

树兰医疗更新招股说明书,财务数据难掩盈利困境|IPO观察

招股书显示，树兰医疗是一家集健康医疗服务、医学科研、医学教育为一体的科技型社会办医疗集团，其业务可分为三个部分：健康医疗服务、医院管理服务、平台服务。树兰医疗目前拥有三家社会办综合医疗机构，即树兰（杭州）医院、树兰（安吉）医院、树兰（衢州）医院。其中，树兰（杭州）医院于2015年12月开始运营，为树兰...

家润多成IPO重启第三股_网易财经

湖南家润多超市有限公司97%股权、湖南家润多家电超市有限公司80%的股权以及部分非商业类资产(www.e993.com)2024年11月25日。公司设立前,友阿公司是一家以商业零售为主,兼营工业、外贸进出口、高科技产业的大型企业集团,该公司曾雄居全国百强零售商业前十强,2002年跻身中国企业500强。至本招股说明书签署日,友阿公司拥有的主要资产有:本公司55.1...

中瑞股份: 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

读招股说明书全文。??????一、重大事项提示????(一)特别风险提示????本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特别注意下列事项:????公司主要从事锂电池精密安全结构件产品的研发、生产和销售,主要产品为锂电池组合盖帽。经过多年研发和制造经验积累,公司持续保持自主创新能力...

中元华电网上路演实录

董事长:邓志刚我们会尽最大的努力,努力工作,为电力行业,为湖北尽我们的微薄之力。吴用请问王永业:你们此次的投资项目所需建设期有多长,什么时候可以得到回报?董事、总经理:王永业我们这次募投的前两个项目在36各月后完成,第三个募投项目在18个月后完成,具体利润回报请参看招股说明书。谢谢吊脚楼请...

深交所发行上市审核问答汇总(共18期)|承诺函|证监会|上市公司|...

答:发行人存在国有股东的,应根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》第三十六条的规定,在国有股东之后标注“SS”“CS”,披露前述标识的依据及含义。考虑到部分发行人股权结构、历史沿革复杂,取得国有股东标识相关批复文件的时间存在不确定性,为保障相关进度的预期,发行人存在国有股东...

海通证券2023年净利预降8成:跌至近17年最低,多个保荐项目“一查就...

开年两个月,海通证券(600837.SH)就因保荐不尽责、擅改招股说明书等投行业务违规行为两吃罚单。事实上,去年海通证券也数次因投行业务违规被罚,涉及的4个保荐项目均“一查就撤”,业务质量堪忧。此外,其保荐业务撤否率也居高不下。由于保荐履职不到位、尽职调查不审慎等频频出现的诸多问题,海通证券8次落选券商“白...