超额策略的来源和实现途径是什么?这些途径如何提高投资回报率?
首先是基本面分析。通过深入研究公司的财务状况、行业竞争格局、管理团队等因素,挖掘被低估的优质企业。例如,当一家公司的内在价值高于其市场价格时,买入该公司股票有望获得超额回报。其次是量化投资策略。利用大数据和数学模型,对大量的市场数据进行分析和筛选,找出具有潜在超额收益的投资机会。量化策略可以快速处理海量信...
什么是基金的阿尔法系数,它如何衡量基金的超额收益?
对于投资者而言,它是筛选优秀基金的重要参考依据。一只具有持续正阿尔法系数的基金,往往意味着背后的基金经理具备出色的资产配置和选股能力,能够在不同的市场环境中为投资者创造超额回报。然而,需要注意的是,阿尔法系数并非是衡量基金的唯一指标。在评估基金时,还需要综合考虑其他因素,如贝塔系数、波动率、夏普比率等。...
高盛顶级交易员:美股仍处牛市,但容错空间相当小,风险/回报不太诱人
具体到衡量超额回报与承担风险比例的夏普比率中(SharpeRatio),上述研报发现美股从去年10月低位反弹至今年7月历史高点的九个月里,纳指100指数的夏普比率接近4.4,即相对于无风险利率,投资每承担一个单位的风险就会产生4.4个单位的超额回报,如今的夏普比率降至负0.4:“正如高盛全球市场研究集团高级顾问Dominic...
基金超额收益指什么
基金超额收益:超越基准的投资回报在基金投资领域,超额收益是一个关键的概念。简单来说,基金超额收益指的是基金的实际收益超过其预期或基准收益的部分。为了更清晰地理解基金超额收益,我们先来了解一下基金的基准收益。通常,基金在设立时会设定一个业绩比较基准,这可以是一个市场指数,如沪深300指数,也可以是由多...
证券的阿尔法值衡量的是什么?这种指标如何帮助投资者评估风险?
证券的阿尔法值衡量的是什么?在金融领域,阿尔法值(Alpha)是一个关键的绩效指标,它衡量的是投资组合或单个证券相对于市场基准的超额回报。具体来说,阿尔法值反映了投资者通过选股和市场时机的把握,超越市场平均水平的收益能力。正的阿尔法值意味着投资表现优于市场,而负的阿尔法值则表示表现不如市场。
Alpha在金融领域代表什么含义?这种指标如何帮助投资者?
Alpha在金融领域代表什么含义?在金融投资领域,Alpha(α)是一个关键的绩效指标,它代表了投资组合的超额回报,即投资表现超过基准指数的部分(www.e993.com)2024年10月20日。简而言之,Alpha衡量的是投资者通过选股和市场时机选择等主动管理策略所获得的额外收益。Alpha的概念源自资本资产定价模型(CAPM),该模型认为投资的预期回报应等于无风险利率加上风险...
揭秘美股长线投资的真实回报
好消息是,在38%的时间里,美股能够创造出超过20%的回报率,而回调幅度达到或超过20%的情况仅占6%。FisherInvestments进一步指出:「这意味着什么呢?那些认为「涨幅过大、速度过快」的熊市论者所担忧的巨额回报其实并不罕见。在牛市期间,巨额回报反而更为正常。为什么会这样呢?因为长期年平均回报率约10%是包含了熊...
动辄大几十亿募集上限,多家公募趁热布局国债ETF,30年国债ETF回报...
第三,自从去年末至今,保险、银行及理财等传统配置机构面临较大的配置压力,而在资产步入低利率的长周期之后,合意资产的稀缺性进一步提高,叠加平坦化的收益率曲线,使得信用下沉及杠杆策略的有效性不断下降,提高资产久期弹性成为获取超额回报的必然选择;与此同时,岁末年初的债券供给相对偏少,进一步加剧了供需失衡的状况。
程实:从超额收益的视角探索市值管理脉络︱实话世经
通过分析1973~2016年间的74篇学术文章(例如比较有影响力的Fama-French五因子模型,发现了高盈利能力公司相对于低盈利能力公司会产生超额回报,即RMW因子),我们整理出了10种基于基本面的特征可以带来较为稳定的超额收益,这10种特征包括资产增长、行业调整后销售额增长、存货增长、账面资产增长、资本支出增长、长期净运营...
回报值得期待!全球资管巨头对中国市场最新研判
权益市场的超额回报值得期待贝莱德同时对中国债券市场、股票市场以及银行理财行业2024年的市场表现进行了分析。对于中国债券市场,贝莱德基金固定收益投资总监刘鑫表示,2024年中国债市表现预计比较乐观,但节奏需要把控。“就宏观基本面而言,短期中国经济将呈现温和复苏走势叠加相对较弱的通胀走势,中期来看,产业转型尚需要时...