...健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制

二是开展深化发行承销制度试点。优化新股发行定价机制,试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股配售安排,提高有长期持股意愿的网下投资者配售比例。加强询报价行为监管。三是优化科创板上市公司股债融资制度。建立健全开展关键核心技术攻关的“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”。探索建立“轻资产、高...

新股发行重启 注册制改革迈出坚实一步

新股发行承销制度五方面完善该负责人表示,为解决目前新股发行承销存在的突出问题,本次完善新股发行承销制度作出了有针对性的安排,主要包括以下五个方面:一是针对巨额资金打新问题,对新股发行流程进行调整,在目前网上按市值申购、网下有市值门槛的基础上,取消申购时全额预缴申购资金的规定,改为确定配售数量后再进行缴款。

“科八条”发布满3个月 制度案例产品渐次落地

“科八条”在支持硬科技企业科创板上市、优化发行承销制度、更大力度支持并购重组、丰富指数及产品等八个方面，提出30余项支持和优化举措。其中，在发行承销方面，目前已有两项制度落地。6月19日，上交所发布答记者问，明确在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。7月24日晚间，龙图光罩作为首家在发行定价环节适用...

“科八条”发布满三月,上交所多项配套制度正在抓紧制定中

6月19日,证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(下称“科八条”),在支持硬科技企业科创板上市、优化发行承销制度、更大力度支持并购重组、丰富指数及产品等8个方面,提出30余项支持和优化举措。据悉,3个月来,上交所持续开展市场调研宣贯,讲解监管政策,解答市场疑虑的同时,积极推...

加快推动“科创板八条”各项制度落实落细

在发行端,完善发行承销制度,“科创板八条”提出降低高价剔除比例、增加市值配售要求、对频繁高报价机构从严采取资格限制等措施。在市场机构看来,这将更有力地约束网下投资者理性报价。在持续监管端,“科创板八条”聚焦服务新质生产力,在再融资、并购重组、股权激励等方面提出了诸多有亮点的改革措施,对科创企业高质...

【利得投教小课堂233】“科八条”在讲什么(下)——保障权益防风险...

上海证券报记者关注到,自发布以来,“科创板八条”持续在支持硬科技企业科创板上市、优化发行承销制度、更大力度支持并购重组、丰富指数及产品等8个方面,对市场进行支持和优化(www.e993.com)2024年11月24日。引导长期投资,推动耐心资本的形成,不仅…

交易商协会完善承销商评价机制 奖优罚劣确保“有进有出”

公开标准显示，若券商申请“承销业务资格”，除具备相关业务制度、满足合法合规要求外，还需要近一年度证监会监管评级达到B类及以上；近三年有境内债券承销相关业务经验；上一年度债务融资工具平均持有量达到150亿元。若券商申请“主承销业务资格”，则需满足近一年度监管评级达到A类及以上；上一年度服务非金融企业债务融资...

2024年世界投资者周①:科创板知识普及---金融助力实体、推动经济...

二、开展深化发行承销制度试点优化新股发行定价机制,在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股市值配售安排,增加网下投资者持有科创板股票市值要求。在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构,相应提高其配售比例。加强询报价行为监管,研究建立网下专业投资者“白...

世界投资者周 | 科创板投资新机遇,“科创板八条”知多少

二、开展深化发行承销制度试点优化新股发行定价机制,试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股配售安排,提高有长期持股意愿的网下投资者配售比例。加强询报价行为监管。三、优化科创板上市公司股债融资制度建立健全开展关键核心技术攻关的“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”。

创业板IPO定价机制拟优化

证监会日前宣布,为进一步优化注册制新股发行承销制度,促进买卖双方博弈更加均衡,推动市场化发行机制有效发挥作用,更好发挥市场在资源配置中的决定性作用,服务实体经济高质量发展,拟对《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》(以下简称《特别规定》)个别条款进行修改,并向社会公开征求意见。