对含赎回权或回售权债券的估值模型验证——基于柳树和Hull-White...

求得α(0)、df(t0,t1)后,根据(7)式中的定义及(6)式在各个时间步的计算结果,通过迭代的方法一步步求出后续每个时间步的α(t),最终经过当前市场利率期限结构校准的利率树各个节点的利率值为。(三)使用校准后利率树对含权债估值至此已经获得校准后的利率树,对含权债估值的步骤为从利率树最后1个时间步即含...