【华安证券·金融工程】专题报告:RSAP-DFM:基于连续状态的动态...
此外(Lin等2021)提出了一个风险因子模型来更好地解释股票回报的方差,而(Wei等2022)提出了一个深度多因子模型,在层次结构中构建动态和多关系的股价图。最新研究是(Duan等2022),它考虑基于(Gu等,2021)使用变分自编码器来建模噪声。然而,现有的因子模型仅限于将传统因子模型的每一步包装在机器学习中而不是将新思...
【图解深度学习】卷积神经网络结构组成与解释
卷积操作解释图解标准卷积一般采用3x3、5x5、7x7的卷积核进行卷积操作。分组卷积将输入特征图按通道均分为x组,然后对每一组进行常规卷积,最后再进行合并。空洞卷积为扩大感受野,在卷积核里面的元素之间插入空格来“膨胀”内核,形成“空洞卷积”(或称膨胀卷积),并用膨胀率参数L表示要扩大内核的范围,即...
期权交易的“灵魂”:—波动率解说
01波动率斜率存在的原因一种可能的解释为,因为期权的价格是由供求关系决定的,对不同的期权有不同的供求力量。因为期权可以同保险相比,而执行价可以同折扣相比...
热门的小众的波动率类套利策略,正在酝酿风险?
通常这类交易都是在场外OTC通过波动率互换(volatilityswap)或者通道方差互换(CorridorVarianceSwap)进行的,只有很少数是通过期权完成。由于这两年被对冲基金玩出花的交易后面,都隐含着不小的风险,作为一系列科普文章的第一篇,本文向我们解释了什么是分散度交易以及这类交易的运作方式。正文零、楔子「大空头」...
国盛量化 | 择时雷达六面图:技术面弱化情绪面恢复
指标释义:1/PE_ttm和十年国债收益率的比值,滚动5年进行均值方差标准化处理。当指标位于1.5以上或-1.5以下时,预期市场未来分别为上涨或下跌,平均持续一年左右。当前观点:本周PE下行国债收益率下行,使得当前股权风险溢价上升至历史2.60倍标准差,股票估值性价比高,维持看多信号。中证800DCF估值指标释义:基于中证...
没想到被“双开”的李佩霞,揭开了女官员群体的一个内幕
“对政府腐败行为的容忍度”量表的总体方差解释率为68%,Cronbach'α信度系数为0.94,说明两量表具有较好的效度和信度(www.e993.com)2024年9月21日。如上所述,有学者认为当女性能够获得与男性同样多的腐败网络和机会,女性就会和男性一样腐败。如果该结论成立,那么在控制了行政级别、工作年限及收入等变量下,性别因素应该不会存在显著影响,因为在...
期权交易的“艺术”:波动率如何预测?
造成波动率偏斜现象的原因解释主要有三种:指数短期暴涨的概率要低于暴跌的,市场交易者对下方的保护要求多于对上方投机的贪婪。期权交易策略中有人偏好卖出较高执行价的看涨期权,同时买入较低执行价认沽,当作股价下行风险的保险,这样的供需关系也就决定了低执行价期权具有高的隐含波动率,而高执行价期权具有低的隐含波...
12个必须了解的AI模型评估指标|算法|基尼|拟合|方差|度量|ai模型...
准确率(accuracy):正确预测总数占正确预测总数的比例。阳性预测值或精度(positivepredictivevalueorprecision):正确识别的阳性样本的比例。阴性预测值(negativepredictivevalue):正确识别出阴性样本的比例。敏感性或召回率(sensitivityorrecall):正确识别的实际阳性样本的比例。
什么?超越李克特和传统迫选量表的新形式出现了?
对ERS的分析发现,FC5中的ERS效应较弱(第一特征根为13.63,解释率为22.7%),但LK5中的ERS达到了较高水平(第一特征根为20.25,解释率为34.12%);在FC4和LK4中,ERS效应均达到了中等强度,第一特征根分别为19.18和21.92,对应的方差解释率分别为31.97%和36.53%,且两种形式的ERS指标相关达到了0.52,说明四个选项的形式...
异质性自回归模型的预测优势|小二|假说|序列|厚尾_网易订阅
针对第二种解释,有异质性自回归模型对波动率(volatility)进行建模。由于第二种方法在实现同等目标下更加方便和具有明确的经济金融含义,大量研究采用这一方法对经济金融中各种变量进行研究,并取得了大量成果,其中特别是在国际能源波动率的建模和预测方面取得显著成效(Jawadi等,2024)。这里主要介绍异质性自回归模型(...