企业债的定义是什么?这种债券在企业融资中有何作用?

企业债,简单来说,是由企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业债的发行主体通常是具有独立法人资格的企业,这些企业通过向社会公众或特定投资者发行债券来筹集资金。企业债的发行需要经过严格的审批程序,以确保企业具备足够的偿债能力和信用水平。从企业的角度来看,企业债在融资中发挥着诸多关...

年内企业债发行市场化特征凸显 5年期及以下占比同比上升6.96个...

记者梳理年内企业债发行和审核情况后发现,年内企业债发行市场化特征凸显的同时,结构正呈现出城投债占比有所下降、高评级发行主体占比有所提高以及创新品种发行保持较高水平等主要特征;审核方面,募投合理性愈发成为监管聚焦点。中证鹏元研究发展部资深研究员史晓姗在接受《证券日报》记者采访时表示,企业债在审批权划...

企业债发行现状和审批最新进展

具体来看,(1)16个发行人均为非首次发行债券,且均为公司债(含私募债)存续主体,其中有5家为首次申报企业债。除2家主体为首次申报公募债券外,其他均发行过公募债券。(2)主体级别以AAA级为主,共计11家,占比68.8%,AA+级占比18.8%,AA级占比12.5%。(3)产业主体15家,城投公司1家,为广州市地铁集团。(4)通过...

北交所企业债开市,五步走设计债券发行方案

第一步，确定发行规模。公开发行企业债券需满足《企业债券管理条例》等文件的要求，其中有一条是“近三年平均归属母公司所有者的净利润不少于债券一年利息的一倍”。新《证券法》取消债券发行规模不超过净资产的40%的规定，目前企业债申报规模不受净资产规模的限制，但发行规模也不是没有限制的。按目前窗口指导的规定...

北交所首批3只企业债盘点:已全部发行完毕,票息创2023年以来新低

从首批3只企业债发行情况来看，发行人资质普遍较高，与传统北交所定位的服务创新型中小企业似乎有所不符。中诚信国际对此表示，短期内看，由于过渡期结束时间相对较短，北交所信用债发行人或将以中高资质企业为主，不过后续随着北交所业务流程的进一步完善，或将逐步引入中小型企业发行债券，以扩大中小企业资金来源...

最新企业债受理情况:AA城投发行人无担保直接申报?

考虑到近期企业债发行人仍以区县级AA主体为主,那么,协调省内本土的商业担保机构对其进行增信目前看仍是企业债主流模式(www.e993.com)2024年11月29日。三、发行人以区县级万得城投属性为主,首发主体增加近期受理的9家债券发行人中,5家为万得城投属性,4家首发未分类。同时,仍以区县级AA发行人为主,具体情况如下:...

【中金固收·信用】中国公司债及企业债信用分析周报

??债项方面,24锡创01由无锡产业发展集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任担保,担保人中金评分4,债项评分同担保人中金评分。24特YK01为可续期公司债,债券在破产清算时的清偿顺序劣后于发行人普通债务,债项评分下调一小档至4。24东水Y1为可续期公司债,考虑到公司信用资质偏弱,且本期债券具有破产清偿的...

城投公司申报发行企业债券的新路径

发行条件严格,募集资金用于服务国家重大战略、重大项目建设。企业债券关注债券募集资金投向固定资产投资项目的合法合规性、文件齐备性、市场化运营情况及资金使用效率,申报文件包括募投项目的土地、环评、规划等合规性文件以及省级发展改革部门出具的专项意见。根据Wind数据,2022年至2023年10月20日,企业债券合计发行737只,...

关于进一步做好企业债的建议

一、企业债的重要地位与主要特征企业债是我国债券市场的重要组成部分。从债券品种来看,主要分为一般企业债、优质主体企业债和多种专项债,和其他债券市场的品种有一定相似之处,其中专项品种债券与国家政策联动紧密。企业债的发行审核条件更严格,不仅需要审核发行人资质,多数情况下亦需对募投项目进行审核。在较强的政策...

北交所债市今开市 首批3只企业债亮相

1月3日，北交所首只企业债“24京资01”顺利完成簿记发行，发行金额10亿元，全额募满，认购倍数为3.88倍，最终票面利率为2.55%，参与认购机构覆盖国有大行、股份行、券商、保险、基金等各类主体。本次发行使用北交所自主研发的簿记建档系统。北交所信用债业务启动筹备的效率较高。去年9月1日，证监会发布了《关于...