“并购重组活跃资本市场”系列之十二:华泰联合证券董事长江禹:硬...

并购重组实践中，估值是交易双方谈判的核心问题之一，标的资产最近一轮融资估值水平往往是并购交易估值的“门槛”或“下限”。卖方往往将最近一轮的融资估值作为谈判的底价，但买方需考虑购买标的资产对上市公司整体影响，并结合可比公司、可比交易等作为参考。在换股交易中，亦要结合上市公司筹划重组时的股价及整合交易过...

华泰联合证券董事长江禹:硬科技领域将持续迸发并购活力

并购重组实践中，估值是交易双方谈判的核心问题之一，标的资产最近一轮融资估值水平往往是并购交易估值的“门槛”或“下限”。卖方往往将最近一轮的融资估值作为谈判的底价，但买方需考虑购买标的资产对上市公司整体影响，并结合可比公司、可比交易等作为参考。在换股交易中，亦要结合上市公司筹划重组时的股价及整合交易过...

并购浪潮:“并购六条”背景下,上市公司的增长战略与挑战|全景25...

在陈旭光看来,在上市公司的并购过程中,风险管理和确保合规性就像是在玩一场高风险的棋局,每一步都必须小心翼翼,上市公司要和中介机构一起通力合作,确保每一步的信息披露、交易推进都在合法、合规的框架之下。杨洲进一步表示,“并购六条”新政下,A股上市公司进入了一轮风起云涌的并购浪潮,结合近期A股市场并购重组...

股权交割的流程是什么?股权交割在企业并购中的重要性体现在哪里?

股权交割:流程与在企业并购中的关键作用在企业的资本运作和发展过程中,股权交割是一个至关重要的环节。它不仅涉及到复杂的流程,还对企业并购的成功与否产生着深远的影响。首先,来了解一下股权交割的流程。在前期准备阶段,需要对目标公司进行全面的尽职调查,包括财务、法律、业务等方面,以充分了解其状况和潜在风险。

财经频道隆重推出《聚焦并购潮》大型报道

仅在今年1月份,国内披露的大型并购就有三一重工3.24亿欧元收购德国普茨迈斯特,广西柳工斥资3.35亿元人民币并购波兰HSW公司的工程机械事业部,山东重工3.74亿欧元收购全球豪华游艇巨头意大利法拉帝集团75%的控股权。当全球跨国并购交易尚未恢复到2007年历史最高水平的时候,中国企业却风生水起。视频点播...

政策暖风烘热“并购大时代” 新型交易结构渐次现身

此前他以IPO业务为主，后来越来越多的时间在做并购(www.e993.com)2024年11月23日。他对证券时报记者表示，投行对于IPO和并购的操刀方式差别很大。IPO需要做好尽调、辅导、财务核查等合规性保荐工作，关键点之一是满足监管要求；并购的本质是交易，关键是实现买卖双方利益博弈的平衡，一是撮合双方，二是合规审核，未来还需要资源整合能力。“以后我们...

对上市公司做并购的一点再思考

其一、上市公司在并购过程中最大的坑与雷就是发心不正,总想着走捷径,甚至走歪门邪道。你只要走正道、走大道,哪有这么多的坑与雷,其次,落实到具体的并购交易而言,也有很多具体的现象,而最大的一个坑与雷就是进入到自己不懂的行业,买了自己无法驾驭的标的,简而言之就是在并购交易中不懂行的情况下,却贸然进行...

一次性说清公司并购过程中的15大流程129个细节

公司并购基本流程1并购决策阶段企业通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位,形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式,以及并购方向的选择与安排。2并购目标选择定性选择模型:结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域...

对话唐申秋:利益博弈与交易智慧——并购律师的必修课

在并购过程中,难免会出现意见不合的情况。律师需要设计灵活且可行的冲突解决机制和交易方案,确保各方提出的合理需求能够在充分沟通的基础上得到妥善解决,从而完成交易。为了促进交易的顺利完成,律师还需要根据具体情况设计出灵活且可行的交易方案。这可能涉及对交易结构、支付方式、风险分配等多个方面的调整。例如,可以通...

并购如战场,如何达成一场体面的交易?|36氪专访

从最后结局来看,这是一起皆大欢喜的并购案,创始人携现金和荣誉离场,买方全面接盘,改造升级公司业务。但整个过程确实暗流涌动。并购商战中,时常要用上“胡萝卜+大棒”,利用商业、法律、人性、人情等多种工具,以团结更多利益方,让交易朝着预期方向推进,避免“死局”。