保荐制度20年!首批609名保代情况如何?哪些归属券商已经消失?

保荐制度明确规定每个IPO项目和再融资项目,须有两名保荐代表人签名保荐,每位保代在签名保荐的项目完成发行前,不得保荐其他项目;每家证券公司必须要有2名注册保代,方可称为保荐机构,从事保荐业务;考试通过后的准保代必须成为项目的协办人且完成发行,才能注册成为保代。2004年4月30日,81家证券机构614位从业者通过了难度...

保荐人在出具保荐意见后解除保荐协议的审查标准

保荐人制度最早由英国伦敦证券交易所于1995年6月在另类投资市场(AlternativeInvestmentMarket,简称AIM)创立,AIM相当于“创业板”,上市条件较为宽松,为了平衡这种宽松监管,交易所引入了“指定保荐人”,形成了最早的保荐人制度。此后,保荐人制度逐渐被世界多数国家引入证券交易市场。《证券发行上市保荐制度暂行办法》(现已...

全面注册制下提升保荐机构执业质量研究

(二)健全内控制度机制,提升内控实质效用一是独立三道防线组织架构。做实“三道防线”,提高内控部门话语权,强化保荐机构内部控制体系。二是全面梳理内控制度体系。聚焦保荐职责,紧抓关键节点,梳理内控体系,规范审核思路,明确审核标准,建立符合实际、以风险为导向的质量管理体系。(三)及时适应改革新规,提升人员专业水平...

陈鑫淼|注册制下证券中介机构看门人责任探析

此外,保荐机构作为特殊的中介机构,于所有中介机构中处于牵头地位,保荐机构对证券服务机构出具的专业意见履行何种核查、验证职责也存在争议。中国证监会于2003年发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》(现已修订为《证券发行上市保荐业务管理办法(2020年修订)》,以下简称《保荐办法》),初步构建了以证券公司为主的保荐机构牵...

投教问答 | 创业板保荐人相关子公司跟投制度应当披露什么内容?

问:创业板保荐人相关子公司跟投制度应当披露什么内容?答:发行人首次公开发行证券并在创业板上市,且为未盈利企业、存在表决权差异安排企业或者红筹企业的,其和主承销商应当在招股意向书和初步询价公告中披露向参与配售的保荐人相关子公司配售的证券总量、认购数量、占本次发行证券数量的比例以及持有期限等信息。

说透科创板“保荐+跟投”制度:“跟”的是风险共担,“投”的是收益...

“‘跟投’制度通过资本约束,将保荐券商与发行人质量和经营状况、二级市场投资者利益进行绑定(www.e993.com)2024年11月18日。在缺少投行声誉约束机制、司法追责相对不成熟的情况下,强化保荐券商的风险共担十分必要。”曾刚称。曾刚还强调,科创板试行“保荐+跟投”制度,并对投行所持股份设定锁定期要求,这将促使投行承担起市场价格稳定和上市公司长期保...

四大问题读懂科创板保荐机构跟投制度

根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》,科创板试行保荐机构相关子公司“跟投”制度。本次发布的《业务指引》将“跟投”主体明确为保荐机构或保荐机构母公司依法设立的另类投资子公司,子公司参与发行人首次公开发行战略配售,并对获配股份设定限售期。保荐机构相关子公司跟投使用的资金应当为自有资金...

保荐机构跟投制度规范化 有利于优化科创板生态

“跟投”,就是指允许发行人的保荐机构依法设立的相关子公司参与新股发行的战略配售,所配售股票需设置一定的锁定期。“跟投制度”是资本市场监管层推出的一个重大创新制度,对推动科创板稳步运行具有重大意义,有利于从根本上压严、压实保荐机构的督导责任,优化科创板的生态。《业务指引》明确保荐机构可通过子公司使用自有...

实行保荐制度是公司债试点的一个亮点

我先讲一下保荐制,实行保荐制也算是公司债试点里面的一个亮点,或者说是一个特点。大家知道保荐制实际上是我们在几年前引入到股票的发行中的,通过这几年的情况来看保荐制的实行使中介机构更多地承担起社会中介的责任,同时促进了公司规范方面都发挥了积极作用。事实证明保荐制的效果是好的,作用也是积极的。这次在...

证监会称保荐制度是深化发行制度改革的重要措施

证监会称,实施证券发行上市保荐制度是中国证监会深化发行制度改革的又一重大举措,是对证券发行上市建立市场约束机制的重要制度探索。这项制度的推行必将对提高上市公司质量和促进证券市场健康发展产生积极作用。据了解,保荐制度重点是明确保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,将包括建立保荐机构和保荐代表人的注册登记...