...陈述6点申辩意见均未被采纳,被顶格处罚并终身禁入证券市场!
针对恒大地产2019年度报告、2020年度报告虚假记载的违法行为,许家印全面管理恒大地产各项业务,授意其他人员虚增恒大地产年报业绩,手段特别恶劣,情节特别严重,是直接负责的主管人员,同时作为实际控制人组织、指使实施上述违法行为。彼时,证监会拟决定对许家印给予警告,并处以4700万元的罚款,采取终身证券市场禁入措施。香港豪宅...
最高检出手!严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪,对逃废债...
准确认定利用金融衍生品操纵市场,利用私募、信托产品实施场外配资等证券犯罪新手段,及时揭露和打击新型金融违法犯罪。肖飒律师表示,随着科技的飞速发展,各类新型的金融创新活动层出不穷,不少犯罪团伙便利用这些“先进”的技术实施违法犯罪活动。“本条规定的指导价值一方面在于其调动了司法机关和金融监管部门之间的联动能...
加强程序化交易监管 维护交易秩序和市场公平 ——《证券市场程序...
另外,特别需要强调的是,新的监管环境将促使国内程序化交易者充分利用金融科技手段,不断创新策略、算法和业务模式,以致在证券市场国际化进程中与境外投资者竞争立于不败之地。(本文作者:湘财证券研究所副所长张银旗,湘财证券研究所金融工程研究员邢维洁、别璐莎、王宜忱)...
证监会发文规范证券市场程序化交易 加强高频交易监管
五是加强高频交易监管。《管理规定》明确了高频交易的定义,并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。根据《管理规定》,程序化交易相关机构和个人违反有关规定的,证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施,证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易...
操纵证券市场罪解析和辩护系列之一: 操纵证券市场罪本质与特点
近年来大多数学者认为,操纵证券市场罪很难认定为“欺诈”类犯罪,“滥用市场优势说”基本被认可,理由是虽然行为人的操纵手段造成了市场假象,使得部分投资者跟随市场假象上当而被割韭菜,但这些投资人的财产并非直接被操纵行为人骗取,操纵行为人的犯罪对象是证券而非投资者,行为人是通过滥用资金优势或者信息优势进而控制了...
中金:数字监督在资本市场反欺诈中的能与不能
■资本市场是典型的人力资本密集型行业,无论是市场本身的运行还是监督市场运行的机制安排,都有大量人工干预的空间(www.e993.com)2024年9月15日。产业数字化能够在一定程度上实现对人的替代,有助于压缩传统的机会主义行为空间,进而助力资本市场反欺诈。从证券交易系统自动化转型的历史经验来看,电子化交易系统确实减少了证券交易环节的欺诈行为。往前...
最高法、最高检、公安部、中国证监会联合印发《关于办理证券期货...
为全面贯彻党的二十大精神,认真贯彻中央经济工作会议、中央金融工作会议精神,依法打击证券期货违法犯罪,保障资本市场健康发展,最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会联合制定了《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》。现予以印发,请结合实际认真贯彻执行。在执行中遇到的新情况、新问...
从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势
这与最高法发布的关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定第十六条认定独立董事不存在过错的事由相互呼应。可以说,“精准追责”的政策动向已经通过执法实践得以体现。除了独立董事处罚数量降低,在个案中,监管机构对独立董事承担责任的程度认定也更为精细化。例如,在某科创板公司欺诈发行案中,原告知书认定...
国务院新闻办就强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策举行...
国务院新闻办公室于2024年3月15日(星期五)下午3时举行新闻发布会,请中国证券监督管理委员会副主席李超,首席风险官、发行监管司司长严伯进,证券基金机构监管司司长申兵,上市公司监管司司长郭瑞明,人事教育司负责人张朝东解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策,并答记者问。??...
...检第四检察厅厅长张晓津:发挥派驻证监检察优势、维护资本市场...
张晓津:近年来,证券期货违法犯罪呈现出一些新的趋势特点。一是欺诈发行、违规披露及背信损害上市公司利益等涉上市公司犯罪增多,连续三年案件量增幅超过15%,该类犯罪多以财务造假、关联交易等手段侵害广大投资者利益,且涉案数额巨大,破坏资本市场信用基石。二是内幕交易、操纵市场等传统交易类犯罪仍然多发,利用FOF基金...