操纵证券市场罪解析和辩护系列之一: 操纵证券市场罪本质与特点
“公开公平公正”是证券市场规范交易的基础,规范的证券市场交易价格应该是投资主体在法律范围内自由竞价的结果,而行为人操纵证券市场,主要目的是操纵某个具体的证券交易价格,其本质上是利用优势地位来控制市场,扭曲自由公平的证券价格形成机制,是一种人为制造价格垄断的行为,当然违反了公平公开公正的原则。具体而言是操纵行...
国务院新闻办就强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策举行...
主要包括:推动构建资本市场财务造假综合惩防体系,提高“穿透式”监管能力,努力实现业绩穿透、数据真实。将减持与上市公司破净、破发、分红等适当挂钩。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。加强现金分红监管,增强投资者回报。压实上市公司市值管理主体责任,推动优质上市公司积极开展股份回购。三是关于加强证券公司和...
...检第四检察厅厅长张晓津:发挥派驻证监检察优势、维护资本市场...
二是内幕交易、操纵市场等传统交易类犯罪仍然多发,利用FOF基金、场外期权等复杂金融产品实施犯罪成为新趋势,犯罪形式日益呈现专业化、网络化、技术化、链条化的特点,犯罪手法愈加隐蔽多样,涉案人员的反侦查意识更强,证券期货违法犯罪的查办难度不断加大。三是私募基金犯罪呈现较大幅度增长,2021年至2023年11月,全国检察机...
证监会答记者问 信息量巨大!综合考虑二级市场承受能力 实施新股...
证监会发布关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)。提升监管能力手段。全面提升对场外衍生品等重点业务的监管,加强对底层资产、资金流向、杠杆水平的看穿式监管。根据市场情况加大对融资融券等业务的逆周期调节力度。强化科技赋能,打造以机构监管信息系统为主体、各类机构画像及现场...
手段隐蔽、伪装性强、金额较大…中纪委机关报揭领导干部违规投资...
“手段隐蔽、伪装性强、金额较大。”杭州市余杭区纪委监委第四纪检监察室副主任王健雄介绍,领导干部违规投资入股往往借用家人、亲属、朋友等人名义,通过隐名代持、多层嵌套、长期回报规避监管或调查。华北电力大学马克思主义学院教授杨海称,领导干部违规投资入股行为侵犯职务廉洁性,侵蚀党的健康肌体,扰乱正常市场竞争秩序,破...
“手段隐蔽、伪装性强”,中央纪委国家监委披露
着力形成监督合力(www.e993.com)2024年9月2日。针对以亲属、朋友名义入股,通过代持入股等进行权钱交易的问题,萧山区纪委监委加强与组织、市场监管、税务、审计等部门沟通配合,运用大数据监督等手段,及时发现领导干部违规投资入股有关问题线索。有针对性开展警示教育。邓建华案发生后,郴州市纪委监委集中梳理违规投资入股案例,通过编印忏悔录、摄制警示...
证监会主席吴清首次亮相记者会:证券监管 “两强两严”
尊重规律,首先是尊重市场规律,尊重经济规律,还要尊重创新规律;尊重规则,首先是尊重法律,尊重契约,还要尊重一些国际通行的技术规范。从监管方面来说,下一步重点是突出两个字,一个是强,一个是严。强,就是要强本强基。从规模上看,中国资本市场已经是全球第二大市场,但还不够强。前一段时间的市场波动再次暴露出...
完善反洗钱尽职调查机制——走好证券业高质量发展第一步丨政策与...
传统证券行业洗钱行为主要表现为,通过证券交易转移、归集资金,隐瞒非法资金性质;利用证券转托管业务掩盖非法资金来源;使用非法资金并利用发布虚假信息、对敲交易等手段操纵证券市场;使用非法资金参与内幕交易,谋取非法收益;利用会计舞弊手段,设立企业或与企业串通使用非法资金参与证券市场投资,将非法资金合法化。随着金融科技的...
京都释法 | 企业刑事合规指南(证券犯罪篇)
但在实践中,投资者往往很难直接参与发行人的经营管理活动,并且,除了发行人的经营情况外,证券交易市场的供求关系也在一定程度上影响着证券价格。因此,站在实然角度上,直接作用并影响证券价格的因素是“信息”,包括但不限于发行人的经营信息、财务信息和其他信息(如涉刑、涉诉及国务院证券监督管理机构规定的其他事项)...
证监会:“关键少数”可在上市后业绩出现大幅下滑时承诺延长股份...
证监会指出,明确“关键少数”可以就出现上市后业绩大幅下滑的情形作出延长股份锁定期的承诺,强化“关键少数”与投资者共担风险的意识,同时完善上市后分红政策的信息披露规则。5月15日,证监会《证券市场程序化交易管理规定(试行)》以及《监管规则适用指引—发行类第10号》。