刘煜辉:市场还没有建立收缩结束的预期,要改变预期也很容易
所以,今天我们讲的其实不是大趋势,而是大趋势下面边际变化的可能性。无论是通胀资产的世界,还是通缩资产的世界,是不是存在边际变化的可能?在交易状态非常拥挤的状态下,一旦出现稍微明显一点的边际变化,都有可能形成反身性的情况。对于国内而言,市场还没有建立收缩结束的预期,要改变预期也很容易,要打通经济循环...
砸铁饭碗、裁撤部门!一场大变革,正在发生
这些都表明,土地出让收入不会一路锐减下去,在某个时间节点,全局会基本稳住势态,再分区分步、小幅波动中有望在一些地方重拾升势,最终由房地产市场筑底阶段推进到一个回暖过程。中国整个国土开发还有很大的弹性空间,现在说土地财政落幕的概念,还为时尚早。在工业化与城镇化的推进过程中,土地批租收入不会消失,这是...
洪灝:一切都在转好,股市为何没有大涨?
4、市场共识所认为的中美的经济开始脱钩,其实完全不是,并没有。5、中国的通胀,在未来的1到2个季度,不应该成为我们投资的主线。6、我们的基本面是有实实在在的改善,为什么中国股票没有涨,这个才是让人最恼火的问题。资金也不缺,我们现在有300万亿的存款,市场又很便宜,市盈率只有九倍。然后情绪面,在春节前的量...
...滑坡危机?13项关键财务数据呈现规律性变化,或许可以说明一切……
至于发行人企业名称的行业表述及属性是否恰当、业务区域过于集中风险明显、期间费用率水平均低于行业平均水平、对房企存量项目风险化解可能过于保守、净现比过低盈利质量可能不容乐观、机器设备原值和累计折旧矛盾、管理费用中的差旅费金额可能异常以及大量规律性变化财务数据可能说明会计报表质量极可能不高的问题,均有可能说明...
红筹观点|行到水穷处,坐看云起时
现在我觉得是资产配置的机会期,当然我们也强调,用来做投资的资金最好是长钱、闲钱、没有短期支付压力的钱,因为中国市场的特点是波动性特别强,假如你不是在很好的投资位置进场的话,可能未来也会承受比较大的压力。坐看云起时一、新格局下的中国和美国:制造、科技和金融过去,美国一统天下的全球化时代,中美的分工...
洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情|货币|美联储|宏观...
很多人说中国的股市的走势和美联储的利率的关系(www.e993.com)2024年9月15日。刚才我们用量化的手段证明了中国的通胀的周期,中美的经济的周期息息相关的程度。中美并没有脱钩。因此现在市场上最大的一个变量,或者说最明显的一个分歧,就是我们中国和美国的货币政策的选择。中国内需多项指标分歧...
黄金大涨之后,还有没有投资价值?|财经峰评
货币一旦没有了锚,当局就难免产生超发货币的冲动,尤其在战争期间,事急从权是最佳借口。但客观规律不可抗拒,滥发货币最后导致的无不是恶性通胀、经济崩溃甚至政权颠覆。国人熟知的金圆券就是一个典型案例。二战后,美国主导建立了以美元为中心的布雷顿森林体系,美元与黄金挂钩,其他国家货币则与美元挂钩。
骆铁军谈钢铁行业稳增长实质——有效益、可持续、高质量
“世界钢铁工业的发展已经证明,行业有为自律、有效调控产量是新发展阶段实现高质量发展的更重要的新选择。”骆铁军说,“在这种大背景下,提高质量、降低成本才有效。当然,国家要加强对那些违规产能、严重污染环境、靠苛扣职工工资的企业进行严格督查,这应是高质量发展的真正内涵。”一句话:钢铁行业稳增长是有效益的、可...
高善文谈“产能过剩”问题:历史规律、现实背景与应对策略
一、产能过剩是新兴行业发展历程中绕不开的阶段当一个规模极其庞大且有明确预期的新兴行业出现时,在市场力量作用下,严重的产能过剩几乎不可避免。这是因为,市场上没有人知道行业未来的稳定需求处于什么水平,只能不断试错。试错的状态一定不会停留在产能不足的一端,因为产能不足带来的价格上涨压力、盈利扩大将使这...
中美半导体产业脱钩趋势下的影响研判和应对建议
目前,就半导体产业自身固有的周期趋势所呈现的主要特征:①美国正在推动的、违背规律的供应链拆解与割裂,也将带来全球产业配置与国际贸易的紊乱,导致全球半导体供应链体系进入不确定状态,从而不断引起半导体行业周期波动的加剧。②在全球贸易收益被显著压缩的前提下,半导体企业必然会减少研发支出,结果也势必抑制全球半导体供应...