...证券交易所《关于对中华企业股份有限公司发行股份及支付现金...
预案披露,报告期内标的资产利润及现金流波动均较大,且2015年净利润及经营活动现金流均为负。请公司补充披露:(1)经整合剥离后的标的资产净利润和现金流大幅波动的原因;(2)结合同期同行业可比公司情况,说明业绩波动合理性,并就标的资产业绩波动风险做重大风险提示。请财务顾问和会计师发表意见。答复:一、标的资产净...
...碳素股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
2018末和2019年末,公司利息保障倍数分别为28.14和39.85,2020年和2021年1-3月公司无利息费用支出。2019年度公司经营活动产生的现金流量为负数主要由于当年部分应收票据贴现背书后未终止确认的影响,公司将该部分未到期贴现票据收到资金未作为经营活动现金的流入,而作为筹资活动的流入。整体而言,公司盈利能力较强,具有较好的...
...公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书...
2016年,公司经营活动产生的现金流量净额为负数主要系代理买卖证券款减少所致,剔除此因素后的经营活动产生的现金流量净额为1,142,003.60万元。整体而言,发行人经营活动现金流量净额将为本期债券按期足额兑付提供充分的现金支持。四、偿债应急保障方案发行人注重资金流动性管理,以流动性、安全性、效益性为原则实施资金...
上海超日太阳能科技股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
同时,2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,母公司口径经营活动产生的现金流量净额分别为-1,511.22万元、-5,752.72万元、-85,870.90万元和-43,848.25万元,各期间均为负数,且最近一年一期绝对值较大。尽管发行人为保障本期债券的偿付,已与广发银行和中信银行签订了共计8亿元的专项偿债流动资金贷款支持协议,但...
启明星辰信息技术集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并...
由于安方高科的客户结构和其自身的行业特点决定了安方高科下半年确认收入相对较多,从而使安方高科的收入分布具有一定的季节性,导致安方高科2015年1-7月利润总额为负,从而导致2015年1-7月利息保障倍数和经营活动现金流量净额为负数。报告期内,除2015年1-7月外,安方高科的息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均保持稳定...
深圳市中装建设集团股份有限公司关于公司实际控制人部分股份解除...
(1)说明经营活动现金流多年大额为负且与净利润差异较大的原因及合理性,并结合你公司业务模式、销售收款模式以及你公司与同行业公司经营状况等说明你公司连续7年累计经营活动现金流净额远低于同行业平均水平的原因及合理性,盈利质量是否显著低于同行业可比公司(www.e993.com)2024年9月7日。
资深财务总监解读:一个超级经典的公司财务报表案例分析,很详细!
说明一开始企业较多依赖负债,当意识到带来的企业风险也较大时,股东就加大了权益性资产投入,增大了权益性资本在资产总额中的比重,选择调整为稳健的财务结构,于是降低了权益乘数,使公司更好地利用财务杠杆的作用。4、长期偿债能力分析(1)利息保障倍数该企业的资产负债率07年为10.78,08年为2.92,09年为3.19。从这些...
读书笔记来咯!过去两年我们读的20本书
增加营业收入或者减少应收账款可以提高应收账款周转率,但是应收账款和销售额多是同向变动的关系,应收账款会随着销售额的增加成比例增加,并且销售额的增长取决于销量的增加和通货膨胀。所以应收账款周转率很难提高。提高应收账款的难度大,这说法不适用于几乎没有应收账款的企业。如果企业足够强势没有应收账款,并且...
两万字实操手册:财务尽职调查工作详解
财务尽职调查又称为审慎性财务尽调,是在投资者与目标企业达成初步合作意向之后,经过协商之后,投资对目标企业一切与本次投资事项相关的内容进行现场调查,结合目标公司所提供资料基础上,按照行业通行的标准和方法履行调查程序、出具调查报告,为投资、并购、重组等提供建设性意见的过程。财务尽调的基本流程如下图所示:...
厦门象屿股份有限公司
2020年1-3月,纳入合并报表的子公司总共150家,较2019年家数增加4家,主要是因业务拓展需要,合并/设立天津象屿供应链管理有限公司等5家公司,减少黑龙江象屿汽车贸易有限公司。(二)公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表致同会计师事务所(特殊普通合伙)已对本公司2017年和2018年合并及母公司财务报表进...