私募股权基金募资的操作步骤和所需文件

根据中基协《私募投资基金募集行为管理办法》及行业内的惯常做法,总体而言,私募基金管理人的募资步骤包含投资者信息收集、基金推介和路演、投资者划分和风险测评、签署风险匹配告知书或风险不匹配警告书、签署风险揭示书和认购承诺书、冷静期与回访确认、签署合伙协议及相关文件、开户与缴款和回执八个步骤。以上流程涵盖了...

私募投资基金募集行为管理办法

本办法所称基金业务外包服务机构包括为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构,为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。前述基金业务外包服务机构应当遵守中国基金业协会基金业务外包服务相关管理办法。第四条从事私募基金募集业务的人员应当具有基金...

私募基金运作新规发布,零售“雪球”模式将终结?

具体要求为,单只私募证券基金投资同一资产不超过基金规模的25%,同一私募机构管理的全部私募证券基金投资于同一资产比例不超过该资产的25%;在上市公司股票集中度方面,要求同一实际控制人控制的管理人自有资金、管理的所有私募证券投资基金、担任投资顾问的产品合计持有单一股票不得超过其可流通股票的30%。“双25%”条例...

私募运作最新标准确出台!重点关注这12条,自8月1日起施行

一是强化资金募集要求,明确私募证券基金的初始募集及存续规模,强化投资者适当性要求,明确预警止损线安排等。二是规范投资运作行为,明确投资策略一致性要求,强调组合投资,禁止多层嵌套,规范债券投资、场外衍生品交易和程序化交易,建立健全内控制度,加强流动性管理,明确信息披露要求等。三是强调受托管理职责,禁止变相保本...

中基协发布《私募证券投资基金运作指引》

一是强化资金募集要求,明确私募证券基金的初始募集及存续规模,强化投资者适当性要求,明确预警止损线安排等。二是规范投资运作行为,明确投资策略一致性要求,强调组合投资,禁止多层嵌套,规范债券投资、场外衍生品交易和程序化交易,建立健全内控制度,加强流动性管理,明确信息披露要求等。三是强调受托管理职责,禁止变相保本保...

重磅!私募新规落地,规范场外衍生品交易和程序化交易

《运作指引》明确规定了基金存续规模、运作规范、组合投资、场外衍生品业务、程序化交易等市场关注的重点事项(www.e993.com)2024年11月24日。不得通过场外衍生品、资管产品等规避监管要求《运作指引》共42条,内容覆盖私募证券基金的募集、投资、运作等各环节,主要包含以下几个方面的内容:...

案析私募基金投资者适当性义务之要点

那么,“了解客户、了解产品、适当销售”具体应当包含哪些操作和程序呢?根据《私募投资基金募集行为管理办法》的规定,私募基金管理人在基金募集过程中应履行的各项程序具体如下图所示:在司法实践中,审判机关对管理人是否适当履行该义务,又是如何裁判的呢?本文拟通过案例分析,对此问题进行深入解答,以期给广大私募基金从业...

“两高”联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例

2.以私募基金为名非法集资的手段多样，实质上都是突破私募基金“私”的本质和投资风险自负的底线，以具有公开性、社会性和利诱性的方式非法募集资金。常用的手段有：通过网站、电话、微信、讲座、推介会、分析会、撒网式代销推荐等方式向不特定对象宣传，具有公开性；通过组织不合格投资者私下协议代持基金份额、允许“...

真私募?假私募?四步就能辨“真伪”

③信用中国:官方信用查询系统,是基金业协会关注私募基金管理人是否存在负面信息的重要渠道。网址:httpcreditchina.gov/。(2)看合同:仔细阅读基金合同,确保基金有募集监督机构及托管人,确保申购时的打款账户与合同中约定的募集账户一致。(3)读报告:查阅基金的信息披露材料,了解基金投资的底层资产去向。

不满足合格投资者条件,基金合同效力到底如何?

前款所称合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。《私募投资基金监督管理条例》#18私募基金应当向合格投资者募集或者转让,单只私募基金的投资者累计不得超过法律规定...