50只“不赎回”二级资本债均来自城农商行

民生证券固定收益首席分析师谭逸鸣对记者表示,商业银行赎回二级资本债需要满足及关注三方面内容:一是银保监会事先批准;二是发行主体收入能力具备可持续性,这要关注银行净利和营收增速情况;三是行使赎回权后,资本水平仍明显高于资本充足率要求(10.5%),因此需关注资本充足率是否达标或虚高,以及不良贷款率的情况。“商业...

国有大行积极发债!年内三大国行发行二级资本债2400亿元 专家:2024...

二级资本债、永续债、可转债等是商业银行补充资本的常规工具。Wind数据显示，2024年以来，已有中国银行、建设银行、农业银行、恒丰银行等4家银行发行二级资本债，合计发行规模达2500亿元；同时，农业银行、邮储银行、桂林银行3家银行参与发行永续债，合计发行金额730亿元。财联社记者注意到，与往年同期相比，今年国有大行参...

观债|今年1-2月商业银行发债2745亿,二级资本债占比近七成

具体来看,4家银行发行二级资本债:农业银行700亿元,中国银行600亿元,建设银行500亿元,恒丰银行100亿元。3家银行发行金融债:建设银行300亿元,浦发银行300亿元,南洋银行10亿元。3家银行发行小型微型企业贷款专项金融债:平安银行150亿元,北部湾银行20亿元,昆仑银行5亿元。2家银行发行“三农”专项金融债:平安银行50亿元...

商业银行的配置力量多强?——机构行为探微系列研究之二

从上市商业银行的角度看,银行债务可以分为被动和主动负债,被动负债指的是存款业务,主动负债包括同业负债(同业存放、同业拆入、卖出回购等)、中央银行借款、发行债券(次级债、二级资本工具、同业存单)等。2018年以来,42家上市银行的负债中吸收存款的占比稳定在75%左右,是银行最主要的负债和资金来源,此外,同业负债和央行...

近5000亿元银行二级资本债发行,平均利率下破3%

根据新规,商业银行二级资本债的风险权重将从100%上升至150%,同时由于资管产品需要穿透计量风险加权资产,商业银行无法再通过委外投资和资管产品投资来降低二级资本债的风险加权资产,银行表内持有二级资本债的意愿下降。兴业证券固定收益研究中心首席分析师黄伟平指出,考虑银行二级资本债当前正处于“利率波动放大器”特征凸显...

商业银行“二永债”发行忙

Choice数据显示，2024年一季度，商业银行共发行37笔债券，共计5013亿元，净融资921亿元(www.e993.com)2024年11月22日。分类型来看，今年一季度，商业银行发行永续债730亿元，同比增长758.82%；发行二级资本债1900亿元，同比增长12.36%。具体来看，共3家银行发行永续债，桂林银行、邮储银行、农业银行分别发行30亿元、300亿元、400亿元；共4家银行发行...

一揽子化债方案,如何影响商业银行?

商业银行参与国债、地方债投资,资产规模扩张会受到资本充足率的约束,根据2023年11月发布的《商业银行资本管理办法》定义:核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益以及少数股东资本可计入部分;其他一级资本包括其它一级资本工具及其溢价以及少数股东资本可计入部...

4家中小银行不赎回二级资本债,有的或将被合并,有的信用评级下调

《商业银行资本管理办法》中规定,商业银行最低核心一级充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为7.5%、8.5%和10.5%。银行赎回二级资本工具的条件主要包括:使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具,并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换;或者行使赎回权后的资本水平仍明显高于银保监会规...

新资本管理办法下商业银行配置偏好及轻资本转型策略

第一档银行包括国有大行、股份制银行、大部分城商行和农商行,对其采用较为复杂的计量规则,对标资本监管的国际规则。第二、第三档银行以规模较小的地方银行和农村金融机构为主,对其采用简易监管规则。本文从范围覆盖更广的第一档银行的角度,以金融市场业务为切入点,对新资本管理办法下有关债券资产、资管产品和同业...

多家银行发行二级资本债 提升资本充足率水平

商业银行总资本包括一级资本和二级资本。其中,一级资本包括核心一级资本和其他一级资本;二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额损失准备等。其中,商业银行发行的二级资本工具在距到期日前最后五年,可计入二级资本的金额应按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减计。