...期货与其他农产品期货的相关性如何?这些相关性如何影响投资组合?
在农产品期货市场中,玉米期货与其他农产品期货之间存在着显著的相关性。这种相关性主要源于农业生产的自然条件和市场供需的相互作用。例如,天气变化、病虫害、种植面积调整等因素都会影响多种农产品的产量和价格,从而导致它们之间的价格波动具有一定的同步性。具体来看,玉米与大豆、小麦等主要农产品之间存在较强的正相关...
市场波动加大,什么样的宽基值得关注?
其次,是资产配置中的负相关性。今天,我们都知道资产配置的核心并不是持有多少种资产,而是组合中资产之间的负相关性。下面这张图是桥水做过的各类资产和美国股票相关性分析,从下到上是回报和风险比例。灰色的资产都是美国资产,形状越大,对应到美国股市的风险也越高。数据来源:桥水bridgewater研究报告我们看到,中国...
如何在市场波动中管理投资风险?这种风险管理策略有哪些局限性?
多样化投资组合是通过投资于不同类型的资产或市场来分散风险的一种策略。例如,投资者可以同时持有农产品、能源和金属期货,以减少单一市场波动对整体投资组合的影响。尽管多样化可以有效降低风险,但它并不能完全消除风险。不同市场之间可能存在相关性,导致多样化策略失效。此外,多样化需要投资者具备广泛的市场知识和资源,这...
...沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金(A类份额)基金产品...
本基金投资组合与相关指数成份股之间并非完全相关,在标的指数的成份股调整时,存在由于成份股停牌或流动性差等原因无法及时买卖成份股,从而影响本基金对标的指数的跟踪程度。当标的指数的成份股摘牌时,本基金可能无法及时卖出而导致基金净值下降,跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面...
《微观量化百问》第九期丨基差的概念及其对市场中性产品的影响
一般而言,“多策略组合”的底层策略有着各自独立的Pureα,通常以量化对冲为打底策略,在此基础上增加多个相关性较低的进攻型策略,依照目标波动率通盘考虑各子策略的风险预算、相关性、仓位占比,通过科学构建收益来源多元及分散的策略组合,有助于提升产品收益风险比和客户持有体验。
IPO雷达|泽辉生物赴港上市:尚无营业收入,研究面临伦理挑战
公司开发了由四类PSC来源细胞治疗产品组成的全面及差异化产品管线,涵盖七种适应症,包括间质性肺疾病急性加重(“AE-ILD”)、急性移植物抗宿主病(“aGVHD”)、半月板损伤、急性呼吸窘迫综合征(“ARDS”)、帕金森病、干性年龄相关性黄斑变性(“AMD”)及角膜内皮失代偿(www.e993.com)2024年10月17日。目前泽辉生物的产品组合包括核心产品ZH901...
...型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(A类份额)基金产品...
本基金投资组合与相关指数成份股之间并非完全相关,在标的指数的成份股调整时,存在由于成份股停牌或流动性差等原因无法及时买卖成份股,从而影响本基金对标的指数的跟踪程度。当标的指数的成份股摘牌时,本基金可能无法及时卖出而导致基金净值下降,跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。
...为抓手,完善相关产品布局,进一步提高产品组合竞争力(附调研问答)
未来在儿童药板块,公司整体策略是以传统优势的儿童OTC产品为核心,以院内儿童药新领域特色品种为抓手,完善相关产品布局,进一步提高产品组合竞争力。在儿童大健康板块,以矿维类,益生菌类产品为核心进行持续拓展,形成公司的特色主品,并围绕主品成体系的开发助力儿童健康成长的衍生品种,希望未来大健康产品能够成为儿童健康...
致敬稀缺:万千流变,一如既往|甲子光年七周年
万事万物间,存在千丝万缕的联系,再聪明的人也只能借助打标签、做联想、硬推理、求相关性等方式理解事物之间的“一阶相关性”或“二阶相关性”,而AI对世界的“高阶相关性”的认知远超人类。简言之:AI能看出关联的,人类看不出来,AI能联想到的,人类联想不到。
聚焦| 可投资产有限,投资何去何从
固收增强策略≠什么都买固收增强策略利用多类资产之间的低相关性或者负相关性,优化配置组合的风险收益比。以股、债资产为例,若将资金分散投资于这两类资产,能更好地平衡收益与风险,在市场周期的不同阶段追求更高的风险收益比。图5:2014-2023年股债表现...