财报重构下的经营现金流拆解及盈利质量刻画 | 民生金工

根据斯蒂芬·佩因曼教授的理论,现金恒等式表达为:经营活动产生的现金流减去经营资产的现金投资等于支付给债权人和股东的净现金流。这个等式的左边,即自由现金流,代表了企业在满足其核心业务运营和投资需求后,可供分配给资本提供者的现金流量。现金恒等式的重要性在于,它不仅明确了自由现金流的计算方法,而且还强调了企业...

企业现金流量表的作用是什么?这种财务报表对企业管理有何参考意义?

首先,从经营活动现金流量来看,它反映了企业日常经营业务所产生的现金收支。如果经营活动现金流量持续为正且稳定增长,表明企业的主营业务具有较强的盈利能力和现金获取能力,经营状况良好。相反,如果经营活动现金流量为负或者波动较大,可能意味着企业在销售收款、成本控制等方面存在问题,需要及时调整经营策略。其次,投资活动...

资本投入取值:取存量还是流量,用资产还是资本?

因此,要回归“资本”的本来含义,即企业的资本投入包括债权人对企业的债务资本投入和所有者对企业的权益资本投入,二者合计起来是企业的资本投入总额,它在数值上也等于企业的资产总额,是企业所占用的资本的合计数。(二)使用资产投入还是资本投入在现实经济生活中,资本投入是资本市场上的出资人(债权人或所有者)投入到...

经营情况的评估指标是什么?它如何反映企业运营状况?

资产负债率过高可能意味着企业面临较大的财务风险,过低则可能表明企业没有充分利用财务杠杆来扩大经营。接下来是毛利率。毛利率等于(营业收入-营业成本)除以营业收入。较高的毛利率通常表示企业在产品定价或成本控制方面具有优势。再看现金流状况。经营活动现金流量净额反映了企业通过日常经营活动实际获得的现金净流...

炒股必懂知识点:现金流量表

现金流量表,是指用于呈现企业在特定会计期间内现金与现金等价物的流入及流出状况的报表。它能够让人知晓一家公司在经营、投资以及筹资方面的现金流具体情况。要是一家公司仅有利润而无现金流,那么它或许就没办法支付给供应商、员工以及债权人款项,也难以进行投资和扩张。正因如此,现金流量表对于评判企业的财务状况...

谁在创造最强股东价值

其中,自由现金流量创造力99强榜单的核心指标——自由现金流量,具体指企业所创造的经营活动净现金流量在满足自身投资所需现金之后,可供向资本提供者(股东和融资性负债债权人)自由分配的现金流量(www.e993.com)2024年11月13日。“利润只是企业主要利益相关方经过博弈、计算出来的一个达成共识、不假的数字,利润是无法用来分配、投资和花费的。企业能够...

电大_国开24秋《会计学概论》形考作业4

2.根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式编制而成的财务报表是()。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表3.合并报表由企业集团中的()于会计年度终了编制的,以其自身、子公司及其可控制的所有企业为编制范围的,服务于企业集团所有股东和债权人,包括拥有少数制股权的股东,但主要服务...

朗科科技半年亏损3千万,现金流锐减

自由现金流是指可供股东与债权人分配的最大现金额,是企业真正剩余的、可自由支配的现金流量。可以看出,朗科科技目前在资金运用上承受着巨大压力。资本市场对于朗科科技的态度也显得十分谨慎。2024年二季度,朗科科技前十大机构持股比例合计下跌3.64个百分点。公募基金方面,本期较上一季度持股减少的公募基金共计3个,持...

金科股份(000656.SZ)回复深交所问询函:预计将通过现金小额清偿等...

(2)筹资活动产生的现金流量净额为-26.97亿元,主要原因系报告期内公司因信用受损,新增融资流入大幅减少,同时因债务到期偿还、债权人诉讼、强制执行等原因,偿还部分存量借款。2.公司有息负债情况截至2024年4月30日,公司合并报表范围内有息负债本金共计716.07亿元,其中金融机构借款474.55亿元,应付债券152.93亿元,其他应付...

盈利能力的解读!!!

5.净利润现金流比率:净利润现金流比率=净利润÷经营活动现金流净额(当经营性现金流净额≥净利润的时候,或者与净利润相差不大的时候,才能认为净利润是可靠的,含金量高的。否则净利润有可能失真!)Xiang企鹅的蟹:发博全是干货!lyb195910:从毛利率开始分析,到净利率分析初步评估企业盈利能力,在对净资产收益率分析,...