利率互换在金融衍生品中是什么概念?这种工具如何使用和管理?

首先,对于企业来说,如果预期未来市场利率会上升,且自身债务以浮动利率为主,那么可以通过利率互换将浮动利率债务转换为固定利率债务,从而锁定融资成本,避免利率上升带来的额外负担。反之,如果预期利率下降,原本固定利率的债务则可以通过利率互换转换为浮动利率,以降低融资成本。其次,金融机构也经常利用利率互换来调整资产负债...

2024年上半年利率互换市场回顾与展望

按照挂钩标的分类，7天回购定盘利率（FR007）和3个月期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR3M）挂钩的利率互换仍然是最为活跃的交易品种，分别占名义本金的95%和4%，且FR007成交名义本金占比较上年同期进一步提升，显示出该品种的市场认可度、活跃度持续提升，而SHIBOR3M品种活跃度有所下降。LPR利率互换方面，挂钩不同标...

新书推荐丨利率互换与利率风险管理创新

五、运用可卖回掉期转换可卖回债券为无卖回权的浮动利率债券,以降低融资成本六、可赎回与可卖回债券产品定价模型第五章敲入型与敲出型利率互换一、合约的定义与类型二、往上敲入型利率互换三、往下敲入型利率互换四、敲入型利率互换的定价五、永久敲出型利率互换六、定期敲出型利率互换七、敲出型...

IPOR:DeFi中的利率互换协议龙头,会成为下一个"Pendle"吗?

在利率互换中,"接受固定"(receivefixed)利率和"支付固定"(payfixed)利率是两种基本的交易立场。如果你选择"接受固定",意味着你在交易中将会收到一个固定的利率,而支付一个浮动的利率;反之,如果你选择"支付固定",则意味着你将支付一个固定的利率,而收到一个浮动的利率。通过这种方式,无论是希望锁定未来成本...

利率风险管理中的利率互换

实际上，利率互换可以看作是一笔固息债和一笔反向浮息债的组合。以“收浮动、付固定”的IRS多头为例，可以等价拆分成一笔以IRS名义本金为面值、以参考利率为浮动利率的浮息债多头和一笔以IRS名义本金为面值、以固定利率为票面利率的固息债空头组合（见图1）。图1利率互换拆分示意图从利率风险角度看，由于浮...

房贷:固定利率与浮动利率互换业务问世

房贷:固定利率与浮动利率互换业务问世记者张炜上海报道光大银行在国内率先推出固定利率房贷业务后,近日又率先推出固定利率与浮动利率互相转换业务,并新增固定利率住房贷款3年期品种(www.e993.com)2024年11月29日。据光大银行上海分行介绍,该行新增固定利率住房贷款3年期品种,并对固定利率住房/商用房贷款各期品种实行了利率区间管理的优化措施。产品...

央行推出银行间市场固定利率与浮动利率互换业务试点 人民币利率...

所谓“利率互换交易”,是指市场交易双方约定在未来的—定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。投资者通过利率互换交易可以将浮动利率形式的资产或负债转换为固定利率形式的资产或负债,从而达到规避利率风险、进行资产负债管理的目的。

光大固定利率房贷升级 可与浮动利率互换

在国内首家推出固定利率房贷的光大银行今天宣布,推出固定浮动利率房贷相互转换业务。另外,光大银行还表示,其固定利率房贷已经办理了2亿元。光大银行推出的固定利率和浮动利率房贷相互转换业务包括,对已经办理了浮动利率房贷的客户,签署一个补充协议后,可以转换成固定利率房贷,不收取任何违约金和手续费。原来办理固定利率房贷...

利率互换对资金和债券市场领先作用分析

利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内,根据约定数量的名义本金按照不同的计息方法进行利息交换的行为,包括浮动换固定、固定换浮动、浮动换浮动、固定换固定四种方式。一般将固定利率的支付方叫做利率互换的多头,反之为空头。从交易量来看,我国于2006年首度推出人民币利率互换交易,随着我国利率市场化进程不断推进,市...

利率互换与利率上/下限期权对冲贷款利率风险的比较

图1通过利率互换锁定浮动利率贷款成本(二)在利率下行时,降低固定利率贷款成本如图2所示,假设企业开展了一笔固定利率的贷款(橙黄色箭头所示),而如果企业在某个时点判断,未来的LPR利率大概率会下行,那么企业原本需要支付固定利率的贷款就享受不到这份红利。此时,该企业就可以开展一笔收取固定利率、支付LPR浮动利率的...