市场持续调整,各主力合约均处于贴水状态【股指分红监控】

四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年8月7日,IH主力合约年化贴水2.91%,IF主力合约年化贴水7.56%,IC主力合约年化贴水12.76%,IM主力合约年化贴水19.70%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约处于历史36%水平,IC主力合约处于历史42%水平,IM主力合约处于历史19%水平。为了更加详细地展示各指数...

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史86%分位点左右,IF主力合约处于历史51%水平,IC主力合约处于历史46%水平,IM主力合约处于历史29%水平。为了更加详细地展示各指数...

关于股指期货,你想知道的都在这里

从套利机制讲,期指也应该更倾向于贴水。股指期货不同于商品期货,商品的升贴水包含了商品交割时储存运输等费用,而股指的升水仅仅包含预期交割前会流入的资金(当然,有成份股年报分红除权指数所带来的相应调节的几个贴水点,对中证500来说,大约每年是1.5%-2%的程度。以及部分停牌个股复牌一字板带来的一些升水点数)。...

股指期货基差影响因素分析

股指期货升贴水也即股指期货合约相对于现货指数的点数差,当期货合约点数大于现货指数,期指合约基差为正,期货升水,反之则期货贴水。近日,四大股指期货2401合约于上周五到期,而2409合约于本周一上市,主力合约切换为2402合约,IF、IH、IC、IM基差纷纷快速下行,贴水程度较深。从影响股指期货基差水平的因素来看,主要包括分红季...

升贴水是什么意思?

1、买入GBP/USD(www.e993.com)2024年11月24日。在上例中计算出的换汇点数为-0.63;2、卖出GBP/USD计算如下:1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083即SwapPoint为-0.83点。因此,GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。此为市场中表示贴水的专业用法。升水说明

分红季到来 对期指市场影响几许

通过对分红进度以及分红点数的分析,投资者可以对基差进行矫正。IF和IH最需要关注基差矫正的时间段为5月中旬到7月底。计算修正基差后,就可以与其他时间段的基差中枢进行对比,也可以利用升贴水情况来观察投资者情绪,这是上文提到的升贴水第二个影响因素的反向应用。图6展示了主力连续合约基差与修正基差的走势,7月之后的...

美联储再度加息75基点!如何解读?|美联储加息|美元指数|央行_网易...

其次,对远期结汇的评价,关键在于拉平即期汇率涨跌幅度,不在所谓的赚升贴水点数。2022年至今,人民币汇率已双向波动10%以上,当下令人犹豫的千分之几的远期贴水,在交易到期时回头来看,在市场波动面前,几乎可以忽略不计。最重要的是,对企业管理者来说,汇率风险管理的终极目标是降低汇率对日常经营的影响,而不是以远期汇率...

外汇远期相关术语&实用案例分析 | 风险管理专题Vol.10

由于两种货币的利率不同,导致该货币对的远期价格与即期汇率因为利差产生远期升贴水,通常称为升贴水点数。1)如果远期价格高于即期价格,市场状况被描述为正向市场或远期升水。▲以上图片截取自彭博根据上一期我们讲到的外汇远期定价模型,在其他情况不变时,远期点的变动主要受到两种货币之间利率差的影响:利率差扩大,远...

期指各合约贴水幅度明显扩大

通常来说,每年的二季度是上市公司密集分红的时期,其间不同品种不同合约股指期货的升贴水会受到不同程度的影响。上市公司除权除息日主要从3月开始持续到8月左右,而分红金额较大的月份主要是5月、6月和7月,其他月份的分红金额非常小,对股指的影响基本上可以忽略不计。