中信建投 | 财政释放积极信号,债市怎么看?

4、流动性:降准空间与财政存款充沛,资金风险可控年内新增政府债务额度对资金面的影响是市场关注重点。规模上看,本次财政部发布会提到从地方政府债务结存限额中安排了4000亿元支持地方化解存量政府投资项目债务和消化政府拖欠企业账款,即特殊再融资债券,总体规模不大。但预计本月下旬将会召开人大常委会,是调整预算窗口...

十大券商看后市|A股已具备部分底部特征,风险偏好有望企稳

目前综合评估看,9月A股市场明显向下的尾部风险应该比较小,结合国内基于最新“央地财政支出增速差”出现企稳,当前正处于构筑双底形态的布局期。配置上,坚定看好以电力+高速+运营商为代表的公共服务领域,公用事业是高股息的最终胜负手,红利价值是最值得关注的红利指数。

看这些够了!『量化交易』书籍清单(附下载)

方向性变化尾部风险管理这两本书很有趣,讲期权的,告诉大家如何利用行之有效的策略来降低风险、实现利润最大化,即使在最极端的市场环境下也能扭转局面。交易平台与高性能计算第一本是关于高频交易平台端到端的书籍,推荐!第二本书主要是关于讲优化和工具。最关键的是:这本书将性能设计从“Don’tassumeme...

十大券商看后市:A股已具备部分底部特征 风险偏好有望企稳

目前综合评估看,9月A股市场明显向下的尾部风险应该比较小,结合国内基于最新“央地财政支出增速差”出现企稳,当前正处于构筑双底形态的布局期。配置上,坚定看好以电力+高速+运营商为代表的公共服务领域,公用事业是高股息的最终胜负手,红利价值是最值得关注的红利指数。想炒股,先开户!选东方财富证券,行情交易一个APP...

国金宏观:看多A股的三大理由,基本面修复、风险偏好抬升与长线资金...

(2)随着基本面预期修复、流动性风险释放,A股市场的利多因素正在积累:利多因素1,“稳增长”进行时,对于经济的支撑效果有望逐步显现。利多因素2,估值低位下,广谱利率下调,或有利于资金风险偏好的抬升。利多因素3,“汇金”等增量资金有望对市场形成助力,同时也将弱化市场的尾部风险。

【中金固收】关于固收+风险平价的Q&A

2)基尼均差指标(GiniMeanDifference,GMD)显现出超其他指标的表现,这是因为其对于非正态分布数据的偏移刻画相对更为准确,对于资产历史表现所呈现的尾部特征有更细致的刻画(www.e993.com)2024年10月31日。过去,基尼均差指标这类线性风险度量指标的市场关注度角度。考虑它们在向下风险维度的优势,我们在此就基尼均差展开一定介绍。所谓基尼均差指标...

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

作为度量极端风险的指标，VaR在文献中被广泛使用。但VaR的缺陷同样较为明显：第一，VaR是一个分位点，无法度量分位数点以外的尾部极端风险；第二，由于计算方法的缺陷，VaR不满足次可加性，当使用者通过最优化VaR来确定资产组合的极端风险时，可能会得到多个局部最优解，这会对实际使用造成困扰。Acerbi等（2001）...

2023年8月【中国外汇】跨国企业多币种外汇风险管理探索

关于外汇敞口的风险度量,目前主要依据风险价值(ValueatRisk,VAR)模型来计算。企业通过VAR模型可计算特定时间内(比如一个季度),各货币敞口在一定概率下汇兑损失的最大值,依据企业的风险厌恶程度和全球宏观风险的程度选择适用的概率。通常的可选概率为95%、97.5%和99.5%。当全球宏观风险较高时,模型的尾部风险较高,...

DMA业务收紧,“困境反转”初现!年底了,是该注意注意尾部风险了……

比如,一直“做多小盘指数(IM)+做空大盘指数(IH)”的配对策略会有尾部风险(2014年四季度,2017年全年),又如,年初硅谷银行的倒闭,正是因为期限错配,说明大规模的“借短买长”的行为本身就是一种尾部风险,那站在一个期权交易者的角度,期权交易里最明确的尾部风险是什么呢?一个是场内期权里的双卖,还有一个就是...

追问weekly | 过去一周,脑科学领域有哪些新发现?

压力如何通过表观遗传途径影响精神疾病的发生?AI揭示胶质母细胞瘤中性别差异的风险特征葡萄糖转运蛋白抑制有助老年大脑神经元再生阿尔茨海默病患者的大脑萎缩模式因个体差异显著神经外科患者成像首次揭示大脑的废物清除途径上海交通大学吴梦玥、天桥脑科学研究院联合团队开发智能对话系统助力抑郁症初诊...