...8月的市场大跌,来自于“高杠杆对冲基金迅速抛售满足内部波动率...

8月初，美国股市经历了一场剧烈下跌。在周五发布的金融稳定报告中，美联储指出，高杠杆对冲基金在流动性不足的环境下快速抛售资产，是导致8月美股市场剧烈波动的主要原因之一。报告显示，截至2024年第一季度，对冲基金的平均杠杆率已达到或接近2013年以来的最高水平，高杠杆叠加市场流动性不足，放大了市场冲击，导致股...

景顺长城国证港股通红利低波动率ETF

天天基金提供景顺长城国证港股通红利低波动率ETF(159569)的净值,实时估值,让您及时掌握景顺长城国证港股通红利低波动率ETF(159569)的行情走势。

量化指增进入春天!博道基金杨梦:本质上我们都在挑选公司

量价类型的因子是什么？通俗理解，就是看技术图形，主要是从市场的交易价格中去寻找对股票未来收益率可能有预测作用的因子。很多个人投资者，包括主动基金经理，大家总归要看市场是怎么想的，价格是怎么交易出来的，最近的走势等等。所以，量化投资肯定也要看交易数据，但交易数据每天都在变化，所以要去找一些规律。其...

特朗普胜选后波动率大降 量化基金势将大举买入500亿美元美股

野村证券国际的一项分析指出，波动率控制基金预计将在下月买入500亿美元的美国股票，到1月总计买入1，100亿美元。该公司还预测所谓的风险平价基金将大幅转向全球股票。Rubner也认为这两类投资工具有可能进行大规模买盘。风险管理型基金通常受波动信号，而非基本面力量驱动，对日价格波动幅度异常敏感。当市场动荡时，它们倾...

光大保德信基金张芸: 目标波动率为锚 探寻大类资产配置新方案

而非跟随市场波动而发生明显变化;在投中阶段,我们会以组合波动率目标值为指导,结合对大类资产及风格的判断、资产之间相关性的运用,以定量与定性相结合的方式设置合适的各类细分资产期初配置比例;在投后阶段,我们会密切跟踪FOF的波动率是否还在目标附近,若偏离较大,会结合不同资产和基金的波动率变化以及对未来市场的...

如何全面了解基金的投资策略?不同投资策略的风险和收益如何评估?

除了以上方法,还可以参考基金的历史波动率和最大回撤(www.e993.com)2024年11月24日。波动率反映了基金净值的波动程度,波动率越大,风险通常越高。最大回撤则表示基金在特定时间段内从最高点到最低点的下跌幅度,最大回撤越小,说明基金控制风险的能力越强。同时,要考虑宏观经济环境对不同投资策略的影响。在经济增长强劲时,股票型基金的表现可能...

专家重磅发声!A股波动率高,罪魁祸首是机构不是散户...

有人说“股市的顶部是基金买出来的,股市的底部是基金卖出来的”,是有道理的。因此,股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户。交易所数据显示,沪深市场早已经不是散户为主的市场了,散户投资者持仓占比仅23%左右,投资者持仓比例最高的是一般法人投资者,占比在50%左右。

差距太大的衡量标准是什么?这种衡量标准在哪些方面具有重要性?

其次,风险指标也是衡量差距的关键。波动率是常用的风险衡量指标之一。例如,一只基金的波动率长期处于15%左右,而同类基金平均波动率在10%以内,这就表明该基金的风险与同类相比差距较大。以下是一个简单的对比表格:这样的差距衡量对于投资者评估自身的风险承受能力和选择合适的投资产品至关重要。

长城基金:投资不妨加点“红”

其次,从投资性价比看,经过前期上涨后,红利资产估值已有所修复,但总的来看仍处于相对较低水平,依然不失为当下投资的性价比之选。截至10月31日,中证红利低波动100指数市盈率为7.11倍,处在最近十年的48.39%分位,相较沪深300、中证500等主流宽基指数,其估值水平仍然较低,具有一定相对优势。

招商基金吴潇的投资迭代:风险和收益的再平衡

01招商基金多元资产投资管理部副总监吴潇在投资框架上迭代,更注重风险和收益之间的平衡。02吴潇通过挑选并长期持有优秀的公司,获得超额收益,钝化波动性,实现风险和收益的最优平衡。03他的投资组合风格偏向均衡,大中市值风格偏多,长期与中证800风格较为相似。