为什么股指期货存在贴水现象?这种贴水现象会带来哪些影响?

贴水,即股指期货合约的价格低于现货指数的价格,这种现象在市场中并不罕见,但其背后的原因及其影响值得深入探讨。首先,股指期货贴水现象的产生主要源于市场对未来预期的不同。当市场参与者普遍预期未来股市将下跌时,他们会倾向于卖出股指期货合约,以对冲潜在的损失。这种卖压会导致期货合约的价格低于现货指数,从而形成贴水...

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

四大期指主力合约基差升贴水分化:IF2412升水8.04点,IH2412升水12.11点,IC2412贴水25.92点,IM2412贴水38.09点。国内要闻方面,央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具,操作对象为公开市场业务一级交易商,原则上每月开展一次操作,期限不超过1年,公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标,...

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

当市场预期未来经济状况不佳,或者资金成本较高时,股指期货价格可能会低于现货指数价格,形成贴水。利用股指期货贴水进行套利的基本策略是“买入贴水,卖出升水”。具体操作步骤如下:然而,这种套利策略并非没有风险。首先,市场波动可能导致贴水扩大或缩小,从而影响套利收益。其次,资金成本和交易成本也是需要考虑的因素。高昂...

主力合约升贴水藏玄机

主力合约升贴水藏玄机根据中金所此前发布的上证50和中证500股指期货合约挂盘基准价,首个交易日,上证50股指期货挂牌交易的四个合约IH1505、IH1506、IH1509、IH1512,挂盘基准价分别为3058.8点、3051.6点、3036.8点和3066.6点;中证500股指期货IC1505、IC1506、IC1509、IC1512合约的挂盘基准价分别为7818.6点、7830.6点...

期货开户数大增!A股波动剧烈,股指期货成“香饽饽”,股民称50万...

另外，光大期货金融工程分析师王东瀛表示，相较于买入一篮子股票，购买股指期货交易更加方便，通常情况下股指期货与股票的波动率相同，能够线性追踪股票指数的涨跌。且股指期货是保证金交易，可以节约资金成本。而且股指期货基差贴水在到期日会回归，使得多头持仓可以获得额外的贴水收益。不过，在风险方面，期货的保证金交易...

5天涨21%!股指期货罕见涨停,国际投行看多中国资产,A股投资价值凸显

姜沁表示，作为股指期货市场的投资者，除了观测政策强度之外，另一个可以参考的指标是股指期货的升贴水(www.e993.com)2024年11月22日。历史上，股指期货的年化基差率对于行情拐点有一定指引性，若基差见顶回落，隐含多方力量削弱，可能是进入阶段调整的信号。因而针对交易频率相对较高的投资者，也可以关注衍生品市场的信号变化进行波段交易。王东瀛也...

股指期货的指数一直贴水是什么意思?

那么,股指期货贴水具体是怎么回事呢?这里有几个主要原因:1.市场预期悲观:当市场参与者普遍认为未来股市会下跌时,他们会更倾向于卖出期货合约,而不是买入。这样一来,期货合约的价格就会被压低,形成贴水。这就像大家都觉得天气要变冷,都急着把厚衣服卖出去,结果衣服的价格就越卖越低。

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图7展示了各合约升贴水期限结构,总体来看随着标的指数覆盖的市值区间变小,股指期货的贴水幅度越深。图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

在股指期货交易中,升贴水是一个关键概念,它描述了期货价格与现货价格之间的关系。升水:当期货价格高于现货价格时,这种现象称为“期货升水”或“现货贴水”。这通常意味着市场预期未来价格会进一步上涨。升水率表示远期期货价格超出近期期货价格的幅度。

股指期货长期吃贴水策略如何操作?

所谓的贴水,指的是股指期货的价格低于当前指数的价格。在这种策略中,投资者做多股指期货,目标是在期货价格和现货价格趋于一致的过程中,赚取两者之间的价差收敛。虽然短期内可能无法保证盈利,因为期货价格可能继续下跌,而指数的下跌幅度可能更大。但从长期来看,指数通常会经历大幅震荡或上涨,坚持这一策略的投资者每月都能...