商品远期交易的运作模式是怎样的?这种模式的优缺点是什么?

1.价格锁定:通过远期合约,交易者可以锁定未来的商品价格,从而避免因市场价格波动带来的不确定性。这对于生产商和消费者来说尤为重要,因为它可以帮助他们更好地规划生产和消费。2.风险管理:远期交易提供了一种有效的风险管理工具,特别是对于那些依赖特定商品的企业。通过锁定价格,企业可以减少因价格波动带来的财务风...

大商所功能发挥之“期货价格怎么看、如何用”系列一

从合约挂牌上市到运行,再到最终摘牌进入交割,在一个完整的“生命周期”里,挂牌价、每日成交价、结算价和交割结算价的形成机制都有不同,反映了不同阶段的价格水平。以线型低密度聚乙烯期货2305合约为例,其从挂牌到摘牌的一年中经历了“下跌-上涨-下跌”的宽幅震荡行情:先是受大投产周期叠加疫情影响下游需求等因素...

从起点到终点 看合约生命周期里的期货价格

实际上,如果都用收盘价来对比,6月1日和2日的收盘价仅相差2.5元/吨,收盘价涨幅仅为0.3%。交割结算价:期现价格回归的“终点”实物交割是我国商品期货市场的基础性制度安排,而交割结算价是衡量期现价格是否有效回归的重要指标。根据《大连商品交易所结算管理办法》等制度规定,交割结算价是期货合约交割结算的基准...

标准债券远期期现套利交易的实证研究

当标准债券远期市场价格高于无套利区间上限,即Ft0>=Ft0U时,标准债券远期价值相对于现券被高估,投资者可以借入资金买入可交割券组合,同时卖出标准债券远期合约,并在标准债券远期合约价格回落至无套利区间时进行反向操作平仓;反之,当标准债券远期市场价格低于无套利区间下限,即Ft0<=Ft0L时,标准债券远期价值相对于现券被...

> 股指期货投资入门

价差交易与套利的主要区别在于,套利是针对期货市场与现货市场相同资产价格不合理的关系进行交易,获取无风险利润。而价差交易是针对期货市场上具有关联的不同期货和约之间的不合理价格关系进行交易,博取差价利润。套利是在期货和现货两个市场进行交易,而价差交易都在期货市场上进行。跨期套利:利用股指期货不同月份合约...

华泰期货:“保价+基差”远期订单助力生猪产业链分摊价格风险

2月份,猪价开始反弹但仍属于阶段性震荡,短期多项利好因素叠加,造成猪价的波动比较大,情绪性助推下猪价上涨“昙花一现”,猪价或暂时难有明显好转(www.e993.com)2024年11月6日。在高存栏量的情况下,行业对生猪远期价格仍然不乐观。在此背景下,养殖企业虽然短期内缓解了养殖压力,但仍然面临重重压力,一方面为了保供稳价及企业正常运转,必须保证养殖...

【华泰期货早盘建议】宏观大类:美国三季度GDP低于预期 美元指数有...

PX方面,PXN175美元/吨(0)。从供需面看,当前亚洲PX开工依然在近几年季节性高位、海外供应充裕,PX进口量依然较高,同时汽油弱势下PXN仍受到压制,PX自身基本面支撑不足,但当前位置继续压缩空间也有限,价格波动受到原料以及宏观影响为主。TA方面,TA基差(基于2501合约)-90元/吨(-1),PTA现货加工费330元/吨(+10...

怎样了解现货大宗市场的规则?这个市场的交易模式有哪些?

不同的参与者有不同的交易目的和策略,这也增加了市场的复杂性和多样性。总之,深入了解现货大宗市场的规则和交易模式,是进入这一市场的关键。通过熟悉交易时间、交易单位、价格波动限制和交割规则,以及掌握不同的交易模式,投资者可以更好地把握市场机会,规避风险,实现投资目标。

期货市场将再添新成员 证监会同意原木期货和期权注册

2022年以来原木价格进入下跌周期,2023年原木现货价格波幅达到近五年最值,相关原木进口企业和木材下游加工企业只能被动承受价格的不利变动,对风险管理工具和远期价格参考的需求增加,对上市原木衍生品有着迫切诉求。即将推出的原木期货交易标的即为针叶原木。根据现货市场习惯,大商所参照相关国标指标体系,采用形态、树种、材...

...铝一度飙涨9.4%,业内:制裁并非是为大幅拉涨全球有色金属绝对价格

彭博社报道中称,俄罗斯的一波供应可能会压低现货价格,使其相对于远期合约价格走低——这种情况被称为期货溢价,通常表明市场供应充足。铜、铝和镍的期货价格已经处于历史高位,部分原因是俄罗斯金属在该交易所的份额越来越大,只有少数消费者、交易商和经纪商愿意接触。