中金:特朗普政策与交易的路径推演

2)更加重视“忠诚度”,特朗普提名的多为上一任期和本轮大选中的坚定支持者,哪怕是在外界看来一些人选在相关领域并未有足够的工作经验,如国防部长皮特·海格塞斯(PeteHegseth),当前是福克斯新闻主持人。此举既可以避免上一任期初期频繁更换官员的情况,如2018年国务卿、司法部长和国土安全部长的更换,也能有助于特朗普...

行情结束了吗?资产交易的节奏和空间在哪里?

3)预期碰上现实的可能情景推演到了明年春天,当2个预期都被验证的时候,不同的状态搭配会衍生出不同的资产定价,基本上可以被分为以下6种情况。4)当下:债券交易现实,股票交易预期,均有望受益于宽松的货币环境在预期验证前,当下债券交易的是经济还未显著改善的现实,而股票交易的是期待改善的预期。在这种状态下,...

申万宏源策略:一鼓作气行情后的市场推演

2.增量资金流入不会马上撤退,A股波动率放大不会马上收窄,市场降温但仍有温度,可能演绎有弹性的主题轮动行情。资金从理财流出,不会马上回到理财储蓄中,观望的中小投资者不在少数。交易性资金活跃度提升,不会只聚焦在少数方向上,更广泛的主题轮动行情仍有演绎的空间。A股波动率放大,也不会马上收窄,短期市场对增量主题...

军工行情如何演绎? | 投研报告

3业务不同。军工上市公司中,军工核心业务上市公司越来越多,中航沈飞、中航成飞、中无人机、航材股份等核心军工资产(拟)重组上市。同时,从细分赛道看,军工上市公司业务充分反应行业从机械化向信息化进程,军工电子、新材料等占比大幅提升。4资产证券化率不同。随着军工上市企业数量及规模快速提升,行业资产证券化率大幅...

视频|对话张瑜:政策底明确,未来两种大推演!

一是高股息股票作为底仓。我个人倾向于不太高的风险偏好,因此对于追求稳健的投资者来说,高股息股票可以作为底仓,因为它们在经济周期的不同阶段都能提供相对稳定的收益。二是内需链条的博弈。目前,一些内需相关的股票,如房地产和白酒行业,由于之前的跌幅较大,公募基金的持仓较低,可能会引发逼空行情。这些板块可能会...

人大开兵棋推演课:在“棋盘”上演绎国际风云 加强对国家安全...

吴迪介绍,之所以开设这门课程,是希望利用兵棋这一研究工具去分析大国博弈的相关问题,让同学们在兵棋推演实践中拉近与研究对象的距离,切身感受到国家在制定外交政策、安全政策时所经历的考量过程,同时加强对国家安全、政治学和区域国别的理解(www.e993.com)2024年11月22日。“做决策时的时间紧迫性、权衡不同利益时面临的压力,这些都不是仅从阅读和...

人大开兵棋推演课 在“棋盘”上演绎国际风云 加强对国家安全...

同时,基于国家安全学科作为交叉学科的属性,无论是兵棋推研项目还是选修课程,都面向全校不同专业学生开放,不同学科背景的同学们在推演中实现思维碰撞,让同学们在实践中获得更丰富的知识。

华泰策略:美国大选“赛点”的组合应对策略

美国大选渐近,投资者视角重回这一A股核心外部变量,关注不同情景下的组合策略。预测市场显示,特朗普当选大概率为共和党+统一国会,哈里斯当选大概率为民主党+分裂国会,我们以此为基准情形:①从盈利预期、贴现率、板块结构三个维度推演大选结果对A股影响的差异;②通过本轮大选期间行情演绎的实证复盘,总结投资者交易偏好与候...

华泰证券认为,特朗普胜选大概率为统一国会,对A股的影响上,地产...

上文总结了两党候选人执政主张中存在分歧的主要领域并推演了其对A股可能产生的影响。哪些是A股投资者视角中的核心矛盾?我们认为,各行业相对收益与选情变化的关系能够在一定程度上反映投资者的主要关切。因此,本节中,我们首先通过相关性系数以及事件研究两种方式,复盘选情变化下的行情演绎特征。

2024美国大选指南:这次有何不一样?三步来推演后续大选将会如何演绎

而当前两大候选人“卷土重来”，双方支持率在“伯仲之间”（各35%），任何一方胜选都有可能造成另一方的严重不满，从而再度引发政治混乱。由此可见，大选对资产价格有着重要且独特的影响。而围绕着本次总统选举，我们还需要将目光聚焦于总统候选人上，分三步来推演后续大选将会如何演绎：首先，本次大概率还...