简单4步,手把手教你资产配置

就比如掷硬币中,每两年的平均收益率是30%和-10%相加除以2,平均数10%。但在这35年里,每年的收益率其实都会偏离平均收益率10%(10%±20%),标准差是20%。理论上说,标准差越大,收益率的波动就越大,反之标准差越小,收益率的波动也越小。(图源:《有效资产管理》)举个例子,你买入一只股票,年平均收益率...

如何计算夏普值中的标准差?这种计算方法对风险评估有何帮助?

取方差的平方根,得到标准差。具体公式如下:\[\sigma=\sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=1}^{N}(R_i-\bar{R})^2}\]其中,\(\sigma\)表示标准差,\(N\)是收益率的样本数量,\(R_i\)是第\(i\)个收益率,\(\bar{R}\)是平均收益率。标准差的计算对风险评估具有重要意义。...

期货价值波动率怎么算?如何计算市场波动率?这些数据对投资决策有...

首先,计算每日收益率的标准差。每日收益率的计算公式为:\[\text{每日收益率}=\frac{\text{当日收盘价}-\text{前一日收盘价}}{\text{前一日收盘价}}\]然后,计算这些每日收益率的标准差,并将其年化。年化波动率的计算公式为:\[\text{年化波动率}=\text{每日收益率标准差}\times\...

华泰金工 | 国内宏观净预期差与大类资产配置

3)加权合成因子:先计算模拟资产组合中各资产的日度环比收益率,组合里做空的资产的环比收益率需乘以-1;再以各资产滚动3年的年度同比收益率的标准差的倒数归一化取值作为权重,对日度环比收益率序列进行加权,得到模拟资产组合的环比收益率,进而计算其净值和同比变化。本研究用到的宏观维度包括增长、生活端通胀和生产端...

我们为什么需要资产配置?怎么配?

本次回测以沪深300指数代表股票类资产、中证全债指数代表债券类资产,2004年12月31日起投,初始买入比例为股:债=50%:50%,每年末进行动态再平衡;年化收益率=(1+总收益率)^(1/总回测年份数)-1;年度正收益率比例为策略取得正收益率的年份数/总回测年份。指数历史业绩不预示未来表现。

纠结的“磨底期” 如何做好资产配置与仓位管理?

“10%股+90%债”取得了最低的全年亏损;“60%股+40%债”在取得最高年化收益率的同时,年度亏损风险也更为可控(www.e993.com)2024年11月22日。(来源:Wind,回测期限2004.12.31-2022.12.31。本次回测以沪深300指数代表股票类资产、中证全债指数代表债券类资产,2004年12月31日起投,每年末进行动态再平衡。指数历史业绩不预示未来表现。)...

中国国际金融股份有限公司中金精选股票型集合资产管理计划更新...

标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-10.32%0.97%-3.53%0.82%-6.79%0.15%过去六个月-15.94%0.97%-7.89%0.78%-8.05%0.19%过去一年-2.96%1.03%-2.44%0.89%-0.52%0.14%过去三年-16.22%1.12%-16.83%1.02%0.61%...

教育领域分析第一季第八集 这种公司,应该怎么估值?

Rf：选取10年期国债收益率3.9%；ERP（即Rm-Rf）：依照市场风险溢价法，根据穆迪对我国国债评级、新兴市场国家的股票与国债收益率标准差的平均值，确定ERP为7.1%β系数：根据选取的4家与中公教育业务相似的可比公司的β值测算，取1.0591；Rs（公司特有风险收益率）：鉴于中公教育与上市公司的资产结构、资产规模及...

Smart Beta 指数基金怎么选?文末福利!

成长因子:标准化预期外盈利(SUE)是很好的衡量指标之一,由JegadeeshandLivnat在2006提出,具体计算时,东证优势成长指数使用SUE=(单季度实际扣非净利润-预期扣非净利润)/过去8个季度扣非净利润同比变化的标准差,其中预期扣非净利润=去年同期单季度实际扣非净利润+过去8个季度扣非净利润同比变化的均值。

明年基金怎么投?南方、招商、平安等最新研判来了

第一,从跨境资金的角度,中美利差有望从高位继续收敛,人民币资产的吸引力逐步提升,而其中A股估值又处于历史低位,具备修复空间;第二,从绝对收益资金的角度,经过一轮信用利差的压缩,可配置的较高收益率的债券资产减少,债券收益率不足以覆盖负债成本,权益资产中分红率较高或者盈利较为稳定的部位吸引力提升;第三,从中...