为什么现货铝会出现升贴水现象?如何理解这种现象对市场的影响?

反之,如果存储和运输成本降低,现货价格可能会低于期货价格,形成贴水。此外,市场预期也会对升贴水现象产生影响。如果市场预期未来铝价将上涨,投资者可能会提前购买现货,导致现货需求增加,价格上升,形成升水。相反,如果市场预期未来铝价将下跌,投资者可能会推迟购买,导致现货需求减少,价格下降,形成贴水。为了更好地理解...

如何理解铜升贴水现象?这种理解对交易策略有何启示?

当现货价格高于期货价格时,称为升水;反之,当现货价格低于期货价格时,称为贴水。这种现象通常由市场供需、存储成本、运输费用等因素共同决定。影响铜升贴水的因素1.供需关系:当市场对铜的需求大于供应时,现货价格往往会上升,导致升水现象。相反,供应过剩时,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。2.存储成本:存储铜需...

如何理解升贴水的概念

当期货价格高于现货价格时,我们称之为升水;反之,当期货价格低于现货价格时,我们称之为贴水。这种价格差异的存在,主要是由于市场对未来供需状况的预期、存储成本、运输费用等因素的影响。为了更直观地理解升贴水的概念,我们可以通过以下表格来进行比较:升贴水的变化可以为投资者提供重要的市场信号。例如,如果一个商品...

期货升贴水在价格分析中的意义是什么?这种分析如何帮助投资者理解...

升贴水可以直观地反映市场的供需状况。在供应紧张或需求旺盛的情况下,期货价格往往会呈现升水状态,因为市场预期未来价格会上涨。相反,在供应过剩或需求疲软时,期货价格可能出现贴水,表明市场预期未来价格会下跌。2.存储成本和便利收益的体现升贴水还包含了存储成本和便利收益的因素。存储成本是指持有实物商品所需的成...

公式定价—大宗交易的命门!

所谓升贴水是指货物的现货价格减去期货价格产生的基差,若基差为负数,则称为现货贴水,期货升水;若基差为正数,则称为现货升水,期货贴水。通俗来讲,远期价格高于即期价格,则称为升水,反之则称为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。可见,若失去了公式定价,贸易双方承担的价格波动风险将会显著提升,公式定价可...

量化大厂到底有多少量化多空产品?

产品说明书对多空策略表述为:“多空策略在仓位分散的基础上,通过量化策略优选股票,基于波动率、贴水水平和择时信号动态地使用股指期货进行对冲,力求在风险可控的同时更好地追求超额收益(www.e993.com)2024年11月22日。“换言之,这家私募向客户披露的重点是股指期货工具进行多空操作。这家私募还进一步指出:股票多空策略的对冲敞口非固定,长期来看,风...

从美国股指期货"一路贴水一路涨"理解升贴水涵义

二、期指持续贴水并不会导致股市持续走低在期货市场中,我们用基差来描述现货指数和期货合约之间的价差,基差=现货-期货。而为了描述方便,通常用基差率来表示期货合约升贴水的幅度,基差率=(期指-现货)/现货*100%。美国标普500股指期货2012年及2013年基本上是一路上涨的走势,2012年期货对于现货是升贴水并存的局面,20...

管涛:近期人民币汇率破7的成因、影响及应对

1.如何理解汇率政策中性?如前所述,在5月17号人民币时隔5个月再度破7之后,5月19号的时候,人民银行发布了关于中国外汇市场指导委员会今年第一次会议顺利召开的新闻稿。这次会议指出,人民币汇率近日双向波动态势明显,但是中国有很多条件来支持外汇市场的平稳运行,同时我国外汇市场广度深度日益拓展,拥有自主平衡能力,...

量化天地 | 量化策略是什么?深入浅出带你了解

Alpha和Beta的概念通常见于量化市场最普遍的指增策略,比如一个对标中证500的指增产品,它的收益来源一部分是市场——中证500指数的涨跌,及beta收益,另一部分则是产品策略本身做出的区别于指数涨跌的超额收益,及alpha收益。通俗点说,跑赢大盘的就叫Alpha,跟着大盘起伏就叫Beta。

10分钟了解什么是股指期货

定义股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约,通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏,既可以买涨(术语:做多)也可以买跌(术语:做空),看涨的人被称作多头,看跌的人被称作空头。特性及特点特性：股指期货，顾名思义，包括两方面的特性：股票特性和期货特性。从股票特征上看，对股指期货来说，...