11月27日丨债市下午盘中行情,低评信用债拉升,利率债平淡

债市下午盘中13:50行情：午后股市持续拉升，债市窄幅震荡，利率债和信用债整体表现平淡，国债期货持续震荡，全线窄幅震荡，可转债涨幅稍有扩大，利率债继续拉升，多数维持小幅拉升，短端表现不佳，叠加昨晚库存5年以上都能收小蛋，信用债继续拉，银行债中长端表现较好，短端部分小绿，产业债和城投债涨多跌少，涨幅扩...

11月22日丨债市早盘收盘行情,利率债分化,信用债平稳

债市早盘收盘11:30行情：股债双弱，利率债雨量稍大一点了，整体多云，信用债银行债稍好，低评级回落较多，整体偏晴，叠加昨晚盘后的7-10年0收，华子大概产8-12个蛋，可转债继续震荡，跌幅稍扩大，国债期货继续分化拉升，10年期以上涨幅扩大，其余稍有拉升，利率债继续分化，超长债涨幅收窄，7年以下多数微绿或平...

利率债、信用债、可转债,分别是什么?|银河固事会??

巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资...

5年城投债,市场在担忧什么?

和利率债相比,信用债整体换手率的确是明显偏低,显著低于利率债。信用债内部比较,高等级短久期(1年以内)略微占优,但1~3年和5年左右的信用债换手率差异似乎并不是特别明显。换手率是否能够代表债券的流动性?对于1年以上中长期信用债,换手率高低一定程度上还是代表了投资者参与的情况,因而在信用债中,流动性并不...

万柏基金李浩:看好中短久期信用债和利率债

从目前演绎的程度来看,经过前期股债跷跷板效应下的债市调整,负债端影响、逆周期政策的影响都有充分演绎,短期来看,性价比较高。他表示,无论是利率债还是信用债,都可关注短久期券种,尤其短久期高等级信用债,无论从信用利差的历史分位水平,还是从化债政策来看,都已十分具有性价比;利率债方面,宽货币环境下,也更看好...

华泰证券:2.4-2.5%已经成为超长利率债的心理压力位

其次是城投债利差压缩,区分度也明显降低,目前AA及以上各期限品种利差基本都在30BP以下(www.e993.com)2024年11月29日。等级利差方面,1年AA与AAA城投利差稳定在11BP左右;机构盯着票息买,大有利率化趋势。第三是长端利率和二永债情绪偏冷。目前城投债、信用债估值收益率已经回到4月低点,甚至5年期品种也快速修复,但30年国债较当时仍高出13BP;...

信用利差收窄倒逼利率债收益率下行

造成市场分化的主要原因是市场供求结构的不同。近期增加的需求主要为银行理财、券商资管和基金资金,由于负债端成本较高,其主要投资标的为信用债。而另一方面,供给压力主要集中于利率债,前两批置换地方债发行尚未过半,又有第三批发行传闻,供给压力较大。

信用债供给新特征及投资展望

6月末,城投债、产业债存量分别为15.10万亿元4、12.51万亿元,分别约占信用债总量的37%、31%。(二)信用债供给呈现新特征相较利率债而言,信用债具有风险溢价与流动性溢价,收益率相对较高,一直以来是投资者增厚收益的重要选择。虽然近年来信用债占债券市场总规模的比重有所降低,但绝对规模持续增长,其内部供给结构与...

长端利率债回暖,信用债等待企稳

长端利率债回暖,信用债等待企稳1债市行情截至11点30分,利率债走势分化明显,长端整体回暖,短端跌幅较大。10年国债活跃券收益率下行2BP至2.17%,继续在2.2%以下运行;30年国债活跃券收益率下行超3BP报2.35%,反弹显著。国债期货长端稍显强势,30年期主力合约涨0.47%,盘中一度涨0.8%;10年期主力合约涨0.14%。

信用债“坐冷板凳”,交易员恐“接盘”低等级个券

9月债市走势分化,多数利率债品种收益率下行,绝大部分信用债品种收益率上行。信用债调整压力和幅度显著大于利率债,其原因值得思考。某信托机构投资经理对记者表示,对于机构在信用债投资上的冷淡情绪,既有对信用风险的顾虑,也有信用债相对与国债来说,流动性较差、难出手的顾虑。