又一私募基金经理“栽了”!趋同交易21亿获利3300万,被罚一没一

本案实质上系私募基金借用个人账户管理家族资产，与利用未公开信息交易的特征完全不符。第二，从交易量来看，本案中申辩人个人账户组交易量与基金账户组交易量基本相同，实际上无论是个人账户组交易还是基金账户组交易均没有对股价产生显著影响，不存在利用基金资金优势影响股价的情况，不属于利用未公开信息交易。第三，...

私募证券基金从业者能否个人炒股?怎么做才合规?

(1)利用内幕信息和未公开信息(比如提前获知私募基金拟交易证券及交易方向等信息)交易;(2)非公平交易及任何形式的利益输送;(3)与私募基金发生利益冲突的交易(如员工与私募基金在同一交易日交易标的相同的证券);(4)欺诈、欺骗或市场操纵性交易;(5)对列入限制交易证券清单中的证券进行交易;(6)法律法规及规则...

大举出售股票影响正常交易秩序 百亿量化私募基金被交易所公开谴责

深交所、上交所官方微信号2月20日下午收盘后陆续发布公告,宣布对宁波灵均投资管理合伙企业(有限合伙)(下称“宁波灵均”)限制交易并启动公开谴责程序。据悉,宁波灵均在短时间内集中大量下单,大举出售股票,影响了正常交易秩序。证券时报·e公司记者注意到,宁波灵均是一家百亿量化私募基金,其投资总监系斯坦福大学金融数...

文丰研究 | 私募股权基金关联交易合规要点

根据《私募投资基金备案须知(2019版)》(已失效)第十九条的规定,关联交易是指私募投资基金与管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金、或者与上述主体有其他重大利害关系的关联方发生的交易行为。根据上述关联交易的定义可知,私募股权基金的关联方应当包括管理人、投资...

普华永道:深度解析私募股权基金管理人价值!

需要注意,同为基金管理人,由于资金募集方式(公募、私募)、投资产品方向(证券投资、量化对冲、PE/VC等)及管理费计费机制等的不同,收益模式、经营风险等均有可能有很大差异,筛选可比公司需仔细比较。目前国内主板尚未有PE/VC基金管理人上市公司,新三板有个别创投资本,但股票整体流动性不高。自2023年起,出现第一家...

私募基金运作指引的首场解读培训会来袭,五大要点值得关注

招商证券托管部认为,《运作指引》对于场外衍生品的态度较为保守,可以预见雪球类产品将逐步退出私募基金的历史舞台,存续的雪球项目除非整改否则只能待敲入敲出后终止清算(www.e993.com)2024年11月9日。看点五:同日反向交易并未禁止同日反向交易,也是市场关注的焦点。而记者注意到,在不少券商托管部的解读中,都包括了以下几大点:同日反向交易包含...

程序化交易新规将如何影响量化私募?头部量化这样看

提及高频交易,总与私募基金息息相关。《管理规定》的推出将会为私募生态圈带来怎样的变化?记者就此对多家私募进行采访。对于策略影响方面,多数机构认为影响不大。“相关监管指标聚焦在高频交易行为等少数。”一位中型私募人士向记者表示,“在过去的一段时间里,量化私募有一部分策略是高频交易策略,绩效主要体现在高频...

私募股权创投基金以“退”为进

具体来看,首先,申请条件、申请流程、股票过户流程、业绩报酬的计算和支付形式、信息披露要求等相关操作流程待完善;其次,实物分配股票的涉税安排需进一步明确,为避免对投资者造成额外征税负担;第三,优化减持规则,如允许私募基金在满足减持要求的条件下通过大宗交易等方式进行股票分配,以减少对二级市场的冲击。

算力牛股,私募基金“接盘”!

比如今年2月,起帆电缆发布《简式权益变动报告书》等多份公告,公司控股股东、实控人周桂幸拟将其所持有的公司2500万股无限售流通股(占公司总股本的5.98%),以14.44元/股的价格协议转让给北京利福私募基金公司(代表利福逸升二号私募证券投资基金),合计交易总价款为3.61亿元。

私募自查!涉及量化交易

近日,中国证券投资基金业协会向部分私募管理人发布《关于开展未托管私募证券基金专项核查整改的通知》,针对目前未托管的私募证券基金开展专项核查整改,要求自通知发布之日起3个月内,未托管私募证券基金应当聘请托管人;提交2023年度由具有证券期货业务资格的会计师事务所出具的审计报告;鼓励聘请私募基金服务机构提供份额登记、...