JT&N观点 | 国有企业应当利用好历史性的并购重组的机会

政府在国有企业并购重组中应发挥政策引导作用,例如设立专门的政策指导小组,为企业提供并购重组的政策咨询。通过税收减免、降低融资成本等措施,提升企业并购重组的经济性。同时,可以设立专门的并购重组基金,帮助企业解决资金问题。2.推动市场化的资本运作机制国有企业并购重组需要进一步推动市场化的资本运作,通过利用上市...

刘忠教授和学者刘凯文解读并购基金及运作模式

法律专家刘忠：并购基金(BuyoutFund)是私募股权基金的一种，是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是:通过收购目标企业股权，获得目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。常见的运作方式是并购企业后，通过重组、改善提升，实现企业上市或者出售股权，从而获得丰厚的收益，经常出现...

对上市公司做并购的一点再思考

就并购基金而言,作为掌舵者,应该以运营实体企业的心态、方式来运作并购基金,明白我的差异化的竞争优势是什么,我能生产出什么样的有竞争力的产品出来(如何对并购后的企业进行运营、赋能、增值),如何来降低产品的成本(并购的企业成本低一点),如果把并购基金作为一个实体企业的话我的战略是什么,如何形成自己的运营体系。

信宸资本信跃升:鼓励产业并购重组 提振并购基金信心

信跃升:首先,从公司自身的实践来看,并购基金作为专业的控股股东,在优化公司管理团队和治理结构,为被投企业进行战略和数字化赋能方面拥有独特的优势,加之具备清晰的交易结构,规范运营等特点,使得并购基金成为盘活存量资产、为市场提供优质资产池的重要力量。依托于并购基金,可以将A股市场规模较小、不具备自身扩张能力的公司...

股权投资基金的定义和运作模式是什么?这种基金对企业融资有何影响?

股权投资基金,作为一种重要的金融工具,在当今的经济领域中发挥着关键作用。它主要是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期在所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。其运作模式通常包括以下几个主要环节:...

一代“资本之王”黑石是如何崛起的?(下)

黑石并不是最早一批设立并购基金的管理机构,甚至在黑石第一只并购基金完成募集之时,两位创始合伙人都没有直接参与过杠杆并购交易(www.e993.com)2024年11月22日。就这一点而言,黑石在成立初期的处境和当下国内诸多想向并购基金转型的管理人很像,要学交易、找资金、寻标的...因此,黑石的崛起历程对国内投资人的借鉴意义重大。

PE在投资领域的定义和应用是什么?PE如何促进企业成长和资本运作?

PE如何促进企业成长和资本运作?PE(PrivateEquity)在投资领域的内涵与实践运用PE,即私募股权投资,是一种专注于未上市企业投资的金融手段。在投资领域,PE通常指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资。PE的投资策略多样,包括成长资本、并购基金、夹层资本等。成长资本侧重于投资具有高增长潜力的...

上市公司并购与第二曲线创新:构建增长新路径

通过并购，可以快速吸收优质资产，加快行业整合的步伐，从而提升整体的投资价值。尤其是在当前“并购六条”政策利好的大背景下，监管层放宽了审核门槛，支持跨行业的融合创新（本质上来说就是第二曲线创新），并鼓励产业集中度合理提高。因此，我们看到很多上市公司近期都开始积极布局，比如成立专门的并购基金，尝试横向或...

中国证监会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见解读

支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线等需求开展符合商业逻辑的跨行业并购,加快向新质生产力转型步伐。支持上市公司结合自身产业发展需要,在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上,收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优质未盈利资产。对私募投资基金投资期限与重组取得股份...

私募基金的运作模式是什么?这种基金如何影响投资市场的结构?

私募基金是一种面向特定投资者,以非公开方式募集资金并进行投资的基金。其运作模式具有一定的独特性。私募基金的募集通常是通过私下渠道,面向高净值个人、机构投资者等特定对象。在资金募集阶段,私募基金管理人会对投资者进行严格的筛选和资格审查,以确保投资者符合相关法规要求和基金的风险承受能力标准。