热门| 最优投资决策:理论、模型和算法

本书较为全面地介绍了数理金融的基本知识,内容包括数理金融预备知识(第1章)、资本资产定价模型(第2、5章)、套利定价模型(第3章)、最优资产组合理论(第4章)、期权定价(第6、7章)、利率期限结构与利率衍生产品(第8章)、公司资本结构理论(第9章)。本书力求内容完整、新颖,语言流畅,通俗易懂,图文并茂,结合中国...

金融科技在银行间市场产品与交易机制创新中的应用

2.基于利率期限结构理论与市场流动性构建的债券实时定价模型债券实时定价利用了利率期限结构理论,通过收集全市场同类型不同期限债券成交报价行情,构建实时收益率曲线,通过曲线实时收益率的变动对不同流动性的债券给出实时定价。3.基于历史数据回测分析可配置的做市交易策略库自动报价要考虑到市场风险和交易风险,通过...

集美大学2024年硕士研究生入学考试自命题考试大纲-金融学综合431

考试内容:信用;利息的来源与本质;利率的计算、分类与作用;利率的决定理论;利率的风险结构与期限结构。考试要求:[1]了解信用的本质、信用的产生和发展,以及现代信用的主要形式;[2]掌握利息和利率的基本内涵,以及利率决定和利率结构的主要理论;[3]能够熟练进行单利和复利的计算。3、金融市场考试内容:金融市场...

东师24春《货币银行学》在线作业1|存款|债券|金融|中央银行_网易...

32.预期假说理论认为,利率期限结构差异是由人们对未来利率的预期差异造成的。如果人们预测未来短期利率会下降,则债券回报率曲线大多呈递减状33.在格雷欣法则中,实际价值高于法定比价的货币是劣币34.在现金交易说中,k为以货币形式持有的收入与财富占总收入与总财富的比例35.按照凯恩斯的货币理论,当市场利率相对稳...

2025年广东财经大学金融硕士研究生招生目录已公布

古典货币数量论,凯恩斯的货币需求理论,凯恩斯主义对凯恩斯货币需求理论的发展,现代货币数量论,开放经济中的货币需求、货币替代与资产替代,货币流通速度与货币的迷失。15.利率水平与利率结构利率总水平的决定,利率的风险结构,利率期限结构。16.物价水平:通货膨胀与通货紧缩...

现代企业商业分析与策略研究的基本理论和概念是什么|牛津大学终身...

财务估值与商业分析:股息贴现模型(DDM)、增长机会、市盈率、固定收益证券、利率期限结构等企业投资的回报与风险:投资组合理论:收益与风险、基础统计、投资者偏好、投资组合理论等资本资产定价模型(CAPM):CAPM应用、资本成本等项目回顾与成果展示论文辅导

关于利率期限结构理论及模型的研究

其中，i为利率，t为时期，e为预期，n为到期期限，lnt为t时点n期债券的流动性溢价。流动性偏好期限理论很好地解释了收益率曲线的三个特征，因此该理论是利率期限结构理论中最广为接受的理论。二、Nelson-Siegel模型和Nelson-Siegel-Svensson模型与上述非参数的方法对比，拟合利率期限结构还有动态和静态参数估计两种方法...

5分钟轻松搞懂CPA预期理论

预期理论也叫纯粹预期理论或无偏预期理论。纯粹预期理论的意思就是利率的期限结构完全取决于市场对未来利率的预期,除了预期之外没有别的因素能影响利率期限结构,纯粹是受预期判断这一个因素的影响。无偏预期理论意思就是预期一定是准的,不会偏离实际。二、预期理论的基本假设...

从宽货币传导到宽信用:三部曲之理论篇

根据利率期限结构的预期假说,长期利率等于预期未来短期利率的平均值,短期真实利率的下降便会导致长期真实利率的下降。企业的投资会受长期真实利率的影响,若长期真实利率下降,企业的融资成本会降低,企业的投资行为也会相应增加;对消费者而言,此时也会提升购买房屋和其他耐用品的热情。最终导致投资增加,总产出增加,失业率...

苦候诺贝尔经济学奖的大师们(3)--金融理论部分

利率期限结构是指在某一时点上,各种不同期限债券的利率(即到期年收益率)与到期期限之间的关系。关于利率期限结构的模型,归纳起来可分为两大类:无套利机会模型和均衡模型。无套利机会模型认为,债券市场价格是合理的,并将利率期限结构视为既定,故缺乏持续性。该类模型引入了利率的二项式变动,是在利率波动的约束条件下...