刘成伟:并购六条下,上市公司并购重组全流程法律实操指南!

上市公司并购重组是项颇为复杂的流程,涵盖前期战略规划、初步接洽与初步报价、尽职调查和评估、签署正式的并购协议、监管审批、对并购标的整合等方方面面,而并购律师在其中就相当于一个“多面手”的角色。一方面并购律师要出具法律尽调报告,核查标的并购企业是否存在重大瑕疵;另一方面还要设计未来的交易架构、收购条款等(...

中金深度:并购重组手册

4)审核流程上,内部决策主要包括初步磋商、聘请顾问和尽职调查、停牌筹划(如需)、董事会议、股东大会,监管审核流程主要包括受理、问询、重组委员会审议、证监会注册及其他外部审核。问二:我国资本市场并购重组历史沿革?我国资本市场并购重组制度演变大致可以分为制度形成(2000-2013年)、加大支持(2014-2015年)、问题应对...

海通策略:并购重组大幕正启 本次将打开跨行业并购空间

总的来说，近两年来宏观政策在重组监管、审核流程、科技公司估值包容性等方面逐步放宽，为我国并购重组市场提供利好条件。本次“并购六条”进一步提高监管包容度，打开了跨行业并购的空间。为深化经济高质量发展、加快向新质生产力转型步伐，2024年9月证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，从支持跨行业...

当下最强的主线之一:并购重组

华创证券认为,一些具有一定规模的上市公司当前现金较为充裕,同时因业绩增速压力、行业地位受挑战、市场认可度偏低等因素,可能存在产业链内部并购重组的诉求。目前来看,多只并购重组牛股都至少具备其中一个特点。如目前市场表现最为亮眼的并购重组概念股双成药业,就属于同一实控人下资产注入的情形。双成药业自9月11日...

上市并购|一文看懂上市公司并购重组(第一期·概览)

上市公司并购重组主要包括控制权转让(收购)、资产重组(购买、出售或置换等)、股份回购、合并、分立等对上市公司的股权控制结构、资产和负债结构、主营业务及利润构成产生较大影响的活动。二、并购重组的类型按行业关系划分:横向并购(HorizontalMerger):是指同行业间的企业兼并,即两个生产或销售相似产品的企业之间...

证监会重磅发布!上市公司并购重组改革提速!精简审核流程, 缩短...

四是提升重组市场交易效率(www.e993.com)2024年11月26日。证监会将支持上市公司根据交易安排,分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资,以提高交易灵活性和资金使用效率。同时,建立重组简易审核程序,对符合条件的上市公司重组,大幅简化审核流程、缩短审核时限、提高重组效率。

“A并A”进入加速期!证监会发布“并购六条”,简化并购重组审核流程

为进一步激发并购重组市场活力,9月24日消息,中国证监会就《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定(征求意见稿)》公开征求意见。一大型券商投行人士表示,“简化了并购重组的审批流程,例如简化对收购控股子公司少数股权交易的审核流程,可以提高效率并降低企业的成本和不确定性。同时,新政策明确支持跨界并购和并购...

并购重组六条措施来了!证监会精简审核流程,缩短审核注册时间

一是支持上市公司向新质生产力方向转型升级;二是鼓励上市公司加强产业整合;三是进一步提高监管包容度;四是提升重组市场交易效率;五是提升中介机构服务水平;六是依法加强监管。《并购改革意见》提出,建立重组简易审核程序,对上市公司之间吸收合并,以及运作规范、市值超过100亿元且信息披露质量评价连续2年为A的优质公司发行...

上市公司重大资产重组规则拟修订:新设简易审核程序,5个工作日完成...

沪深交易所同步精简审核流程《并购改革意见》提出:“建立重组简易审核程序,对上市公司之间吸收合并,以及运作规范、市值超过100亿元且信息披露质量评价连续2年为A的优质公司发行股份购买资产(不构成重大资产重组),精简审核流程,缩短审核注册时间。”为落实上述要求,上交所、深交所拟对《重组审核规则》相关规定进行相应调整...

上交所发布《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》

完善重组认定标准。在“购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到百分之五十以上”指标中,增加“且超过五千万元人民币”的要求,未达到上述标准的交易将无需按照重组有关规定披露信息、履行内部决策程序,有利于降低上市公司交易成本、提升重组效率。