...同业存单、短久期债券的现金管理类理财产品收益率会进一步下行...

根据华宝证券研究创新部的最新测算,截至2024年9月22日,现金管理类理财产品7日年化收益率达到1.73%,而货币基金7日年化收益率则为1.58%,二者相差15个基点,较前一周收窄3个基点。业内人士表示,现金管理类理财产品收益率更胜一筹,主要源于其投资范围更广、整体费率更低以及多元化委外投资。在分析人士看来,从中短期来看...

鹏华丰禄债券(003547)

4、骑乘策略本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变...

新财观丨宽松政策有望引导收益率曲线趋陡 短久期债券配置性价比突出

目前中国长期国债收益率在2%左右徘徊,国债收益率水平是市场化形成的结果,人民银行尊重市场作用,为实施积极的财政政策营造了良好的货币环境。从近期市场表现来看,债券市场走势更加平稳,投资者行为日趋理性。市场专家表示,这些都表明债券市场供求有望进一步趋于均衡,金融管理部门轮番提示风险起到了效果。展望后续,超预期的...

> 博时稳健回报债券(LOF)A

1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下...

> 博时信用债纯债债券C

息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。分红政策1、在...

短期回调后,债市行情怎么看

展望债市未来走势,长期经济增长需求、地方债务置换等因素均利好债券市场,在债市从“快牛”向“慢牛”的切换过程中,中短久期品种的配置价值凸显(www.e993.com)2024年11月13日。一是随着赎回潮平息,未来资金利率有望向政策利率下行收敛,中短债更直接与资金利率挂钩;二是随着利率债收益率企稳回落,信用债有望跟随下行并压缩利差;三是当前信用债的绝对...

央行入场,债券收益率走陡,券商、基金压缩久期

“交易方面，建议10年国债以2.2%~2.3%为区间、30年国债以2.4%~2.5%为区间，在利率下沿进行债券减持，而在利率上沿附近参与。如果央行确定卖债并对长债下行进行预期管控，则借隔夜买长债和超长债的套息交易将变得有吸引力。”高盛称，2年和10年期债券的收益率曲线可能会在央行的操作下进一步变陡。近期在岸...

长久期债券行情延续走强 10年期国债收益率破关键点位

目前资金面量价平稳背景下，债市“滚隔夜”再起。具体而言，隔夜资金利率整体低位震荡，DR001加权平均收益率基本在1.6%到1.7%之间波动，R001基本在1.7%到1.8%区间。从1月4日起，银行间市场质押式回购成交规模一直维持在8万亿元以上。一位债券基金经理对记者表示，近期资金面企稳，而优质资产难寻，所以多数金融机构...

张一:关于债券收益率的几点分析

“在经济回升过程中,也要关注长期收益率的变化。”随后,央行在多个场合发布了对债券市场利率的警示,4月24日之后的5个交易日里,10年期国债收益率从4月23日的低点2.22%上升到2.34%,上升了12个基点;30年期国债收益率从4月23日的低点2.44%上升到2.55%,上升了11个基点,考虑到30年期债券的久期更...

债券收益率再创新低后何去何从

今年上半年,我国债券市场整体延续牛市行情,10年期国债收益率最低在4月23日下行至2.226%,刷新2002年4月27日以来新低。此后有所反弹,最高升至5月11日的2.336%后再度掉头下行,6月28日再度刷新新低,收在2.206%附近,较年初累计下行35BPs。1年期国债收益率较年初下行54BPs至1.54%,下行幅度明显大于长端。