...最新发声:“疯牛”思路要小心,最优秀的企业才能够承载反转行情

这一轮我们还是倾向于会从一个反弹逻辑转向一个反转逻辑,最大的变化就是政策导向的方向性变化。9月24日(宣布的货币政策工具)是具有里程碑意义的一套政策组合拳,特别是央行的两大结构性政策工具(一个是互换便利,一个是股票回购增持的专项再贷款)。这两项政策工具我当时给予了高度的评价,我认为这代表着中国金融...

艾小军:周期反转?半导体芯片产业链如何投资?

我们觉得半导体设备材料是一个业绩确定性高、估值极低的领域,未来一旦市场企稳,或者风险偏好有所提升的话,应该会迎来戴维斯双击的投资阶段。三、芯片ETF投资价值解读接下来,我们再来交流一下芯片ETF(512760),芯片ETF是我们最早发行的,也是全市场最早布局覆盖整个半导体芯片全产业链的标的,它跟踪的标的指数是中华半导体...

国君周期论剑|资源品的牛市,逻辑再梳理

水电增速加快,光伏维持高增。投资建议:维持“增持”评级,能源转型机遇期把握成长与价值双重主线。(1)火电:周期的方向重于弹性,优选确定性标的;(2)水电:把握大水电价值属性;(3)核电:远期成长空间打开,长期隐含回报率值得关注;(4)新能源:精选内生高增长个股。市场回顾:上周水电(1.72%)、火电(-3.68%)、风电...

A股上演V形大反转行情!大资金异动!

早盘，三大指数低开低走，午后在权重股普遍回升的带动下，沪指2800点失而复得，创业板指涨幅一马当先，集体上演“V”形反转。截至收盘，上证指数涨0.43%，深证成指涨1.00%，创业板指涨1.93%。沪深两市全天成交额8648亿元，较上一个交易日大幅放量2273亿元。此外，北证50指数表现更为强势，收涨2.41%。盘面...

新技术周期“铲子股”深度复盘:ICG的估值回归和新一轮戴维斯双击

第二大点，假设按照“戴维斯双击”的另一个来源继续追溯：ICG未来业绩的增长，可能会来自于哪些地方？对于芯片公司来说，真正的硬核的业绩增长逻辑只有三个：1）困境反转；2）新产品和新赛道；3）生态绑定。首先，困境反转。这一点是非常好理解的，ICG原来业务是为区块链提供ASIC芯片的，该行业的景气度与区块链新增...

中金:高股息行情走到哪了

近年来高股息风格跑赢是结构性趋势和周期性因素共同影响的结果,全球宏观范式发生重大转变,内外增长、通胀、利率和宏观杠杆率从同步走向分化,国内宏观增长背景复杂性大于过去,深刻地改变了过去的投资模式(www.e993.com)2024年11月24日。具体到2023年,影响高股息风格的周期性因素包括:1)盈利预期调整,成长领域基本面均处于阶段调整。2023年以来物价偏弱和...

【投资风向标】市场情绪回暖在即?光大证券指路成长风格新机遇!

成长风格:下一个投资风口?在市场情绪逐渐回暖的背景下,光大证券特别强调了“成长风格”的重要性。这意味着,在未来的几个月里,那些具有高增长潜力、技术创新能力强、行业前景广阔的公司,或将成为资金追逐的焦点。电子、通信、有色金属、家用电器、基础化工以及国防军工等行业,因其独特的行业属性和潜在的增长空间,被...

【东吴深度】本周重点报告(7.22-7.28)

1、能源回调,之后呢?年初至4月,标普500能源板块的表现一度超过科技板块,近期走势略显疲态,是短期交易还是中长期趋势?能源实则是押注经济增长的“玩法”:全球制造业好转,提振全球经济,好于预期。今年以来制造业复苏,无疑是全球经济增长的重要线索之一。截至6月,全球制造业PMI连续6个月处于荣枯线之...

中信建投:半导体产业链投资前景_网易

02电子行业2024年投资策略报告:半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR出货有望高增长,OLED渗透率提升,AI手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面,AIGC引发内容生成...

“五一”持股过节还是持币过节?多家头部私募节后看好成长板块!

反观我国一季度GDP增长5.3%，出口数据强劲、制造业复苏良好，预计全年有望实现较高的的增长。在这样的前提下我们看到了外资又开始买入中国标的，所以我们选择安全账户持仓过节。我们对A股五月的行情表示乐观，首先市场在财报期间已经横盘整理，上市公司业绩不符合预期的情况市场已经充分反应。其次此前A股连续调整进入投资价值...