万亿巨头持续加码,施罗德资本双币深耕中国私募股权市场
施罗德投资集团在中国境内拥有诸多业务单元,例如施罗德基金、交银施罗德基金、施罗德交银理财等。公开市场之外,施罗德投资集团以施罗德资本的品牌布局中国的非公开市场,包括私募股权、房地产、新能源基建等资产类别的投资。帮助境外、境内投资者捕捉中国高质量成长机会施罗德资本私募股权策略的投资范围涵盖基金投资、S交易、跟...
深度|创投资金如何退出?疏通一级市场“堰塞湖”
新模式下,对GP而言,实物分配股票,能够将股票“化整为零”,缩短了决策链条;对LP而言,增加了投资的灵活度。从境外市场看,私募基金在被投企业上市后向投资者实物分配股票是较为常见的制度安排。“股权创投私募向投资者实物分配股权,本质上是为了维护市场稳定,减小股权投资基金的退出对市场的扰动造成利空。”上海...
境外私募基金行业侧袋应用的演化及启示
近年来,侧袋机制已经演化成允许基金参与更针对性的投资项目,成为为投资者争取更高回报的手段,其出发点和正当性开始为投资者所接受,在私募基金行业内尤其普及。其中另类投资(alternatives)在境外开始受到投资者的重视,不少开放式基金公司基于投资者偏好等原因,开始布局投资这些另类资产,例如私募股权(包括Pre-IPO投资)、房...
投资项目渐次落地 保险系私募股权基金新设数量减少
综合业内人士的分析,新登记私募基金数量减少,原因之一可能在于,过去几年保险资管接连成立的基金陆续进入投资运作阶段,新设立基金的诉求减少。有市场化私募股权基金人士向证券时报记者分析,险资系私募基金以投资中后期企业或成熟项目为主,与天使投资和创投基金相比,可投标的要少得多。因此,理论上一家险资系基金管理人发...
划重点!19条读懂证监会《私募投资基金监督管理办法(征求意见稿)》
我们看到,合格投资者的标准与资管新规保持了统一,还增加了视为天然合格投资者的名额,比如金融机构、私募基金管理人、合格境外投资者、政府资金、政府出资引导基金等。私募管理人员工跟投仍然不受合格投资者要求限制。六、私募股权基金最低投资金额不低于300万元,单一标的、未托管基金单个投资者实缴金额不低于500万元...
从募投管退角度解读《私募投资基金备案指引》
《1号指引》明确,该等“重要信息”还包括:私募证券基金设置多名投资经理时的管理、安排与调整机制;投资顾问机构的基本服务情况、更换、解聘等;份额分级的设置、风险、收益分配等内容(www.e993.com)2024年8月13日。《2号指引》明确,该等“重要信息”还包括:私募股权、创投基金的关键人士或投委会成员;单一拟投项目或首个拟投项目底层具体情况。
【新华解读】私募基金监管规则修订 一文读懂四大亮点
如基金管理人出现合并和消亡、私募投资人结构会出现机构化为主、S基金市场有望被真正激活、除了IPO以外的基金所投项目的市场化退出工作成为监管和投资人的主要关注点。”北京中关村科学城创新发展有限公司副总经理潘欧阳瑞认为,本次《私募办法》将私募基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管,有助于助推行业高质量...
即将生效:《私募投资基金监督管理条例》管理要点的实务探讨
1)明确私募投资基金募集及转让对象要求,单只私募基金的投资人数;2)明确私募基金管理人员对于投资者的风险管理范围,差异化匹配对应产品;3)加强私募投资基金募集完毕后的监管检测;4)明确私募基金投资财产的投资范围以及不得经营的业务,规定私募投资基金的投资层级。
知名私募和熙投资被处罚,实控人曾是公募最年轻总经理
作为一家私募投资机构,这还不是香溢投资唯一一次虚构投资项目。2017年7月,香溢投资也虚构了投资项目,将2606万元转至相关公司,履行其他资产管理计划的差额补足义务。为此,中基协决定对香溢投资进行公开谴责,并暂停受理其私募基金产品备案三个月;对时任法定代表人、合规风控负责人都进行公开谴责。
...投资版图!元禾如何投出230+上市公司?“基金招商”助攻最强地级市
苏州模式是基金招商的代表性模式之一,苏州成功打造信息电子、医药等高端产业集群,与之不无关系。在这一进程中,元禾控股作为当地极具代表性的国有投资机构,如何积蓄“成长的力量”,助推政府、项目和资本走向多赢,无疑值得拆解。01、地区最强创投机构之一