如何了解期货市场的收益率?这些了解方法有什么实际应用?
相对收益率分析是比较不同期货合约或不同市场之间的收益率。这种方法有助于投资者识别高收益和低风险的投资机会。例如,通过比较同一商品在不同交易所的收益率,投资者可以选择最具吸引力的市场进行交易。4.风险调整后的收益率风险调整后的收益率考虑了投资的风险水平。常用的指标包括夏普比率和信息比率。这些指标帮...
华泰|港股策略:以AH溢价定相对行情空间
我们认为,AH溢价是两地相对收益空间的重要指征,年初至今AH溢价均值回归策略能有效提高组合风险收益比。AH溢价受全球流动性、中国名义增速与全球地缘政治环境等的综合影响,联储开启降息周期之际,美元指数波动中枢从105回落至100附近。美元流动性压力的边际缓和,或带来AH溢价合理中枢的小幅下移(约至140),新的合理波动区间...
...量价因子持续修复,“球队硬币”因子今年以来多空收益达到25.1%
创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.17倍,位于历史1.2%分位数,相对PB为2.98倍,位于历史2.2%分位数。2、资金流动观察上周新成立权益型基金20.08亿元。3、量化组合绩效跟踪上周,方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为-0.25%,中证500指数增强组合周超额收益为-0.22%,中证1000指数增强组合周超额收益为0.03...
【华鑫固定收益|固收周报】继续价值防御
上周一年期国债收益率震荡下行,周末收至1.50%,按照2024年7月降息后的情况估计,我们预计一年期国债收益率的下沿约为1.6%,目前市场仍隐含了大约一次的降息预期;十年国债和一年国债的期限利差稳定在66个基点,2月20日LPR非对称降息后,我们下调期限利差中枢预估至60个基点,对应十债收益率下沿约为2.2%,三十年和十年国...
【盛·学堂】相对收益、绝对收益,傻傻分不清楚?
1、什么是相对收益?基金的相对收益,又叫超额收益,代表一定时间区间内,基金收益超出某个特定基准(如沪深300指数(3159.2470,-13.23,-0.42%)、中证500指数、债券市场指数等)收益的部分。它衡量的是基金在扣除基准表现后的超额收益或亏损。简单来说,相对收益就是“和别人比”,一只相对收益好的基金,能够在基准上涨时...
发行利率跌至3%,相对收益较高的民企债券为什么越来越少?
YY评级分析指出,相对央国企,民企债的收益挖掘空间相当有限(www.e993.com)2024年10月17日。一是在估值收益率小于6%的水平下,剔除地产的泛民企的供应量显著不如央国企;二是行业竞争力强、财务端表现较好的龙头民企(如新奥天然气、华为、小米、安踏等),相对同评级央国企收益率差距不大,甚至更低。仅剩的收益挖掘空间,可能就是竞争力稍弱、...
近期债市是票息策略的极致演绎!兴业基金唐丁祥:在绝对和相对收益...
唐丁祥:我的投资理念是追求长期稳健的业绩增长。如前介绍,我的职业生涯始于卖方研究,其间从事专注于以绝对收益为目标的专户管理,随后转向当前关注相对排名的公募基金管理。这一系列经历塑造了我注重自上而下趋势性投资的风格,同时不断完善自己的利率分析框架,致力于在绝对收益和相对收益之间实现“动态平衡”。券商...
中国人寿首席投资官:有信心实现相对稳定的长期投资收益
证券时报券中社讯,在3月28日的2023年度业绩发布会上,中国人寿副总裁、首席投资官刘晖表示,中国人寿目前的资产配置稳健,优质资产储备丰厚,具备抵御不利因素带来的短期波动影响的能力,有信心实现相对稳定的长期投资收益。年报显示,在中国准则下,中国人寿2023年净投资收益率为3.77%,同比下降23个基点;总投资收益率为2.68%...
中信建投2024年展望:2024年看多科技行业的相对收益
中信建投研报指出,战略上长期看好A股,战术上建议参考右侧量化信号。当前机构关注“家电”行业的股票,“石油石化”行业的机构关注度从高位下降;近期“电力及公用事业”、“机械”、“非银行金融”、“交通运输”、“传媒”行业的机构关注度在提升。综合多维度,2024年看多科技行业的相对收益。关注大盘成长类ETF的投资机...
高YTM转债收益与风险再认识
而如果是更普遍的相对收益型产品,我们则建议在转债市场高YTM阶段买入,当配置型需求入场时,相对收益型产品也能在YTM下降的过程中获取骑乘收益。我们继续按照上文的回测思路,试图构建具备相对收益属性的高YTM策略。具体而言,策略运行的前置条件为:全市场YTM在3%以上的转债只数占比超过8%时买入,下一次全市场高YTM转债占...