大成彭博农发行债券1-3年指数证券投资基金更新招募说明书
不限于:标的指数回报与债券市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份券停牌的风险、流动性风险、市场风险、合规性风险、管理风险与操作风险等。本基金为债券型基金,其预期风险...
摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金(QDII)2023年年度报告
小于0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。本基金采用抽样复制策略进行被动式指数化投资,在富时发达市场REITs指数(英文为FTSEEPRA/NAREITDevelopedREITsIndex)成分股、备选成分股中,优选流动性好、基本面稳健的REITs构建REITs组合,以较投资策略小的交易成本实现较低的跟踪误差。
易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)2023年年度报告
本基金的基金管理人采用Barra风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标,监控投资组合面临的市场价格波动风险。7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口金额单位:人民币元本期末上年度末2023年12月31日2022年12月31日占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例...
易方达恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2023年年度报告
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。4.5.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末,本基金份额净值为0.5140元,本报告期份额净值增长率为-7.74%...
基金高回报“另类”样本解读 华夏恒生ETF年内跟踪误差0.56%
对于这个业绩表现,徐猛的解释专业味道浓厚:“ETF是一种比较特殊的基金,投资目标在于跟踪指数,力争帮助投资者实现与指数表现一样的收益,所以大家在评价ETF时,除了看收益,另一个重要指标是跟踪误差,也就是基金跟踪标的指数的紧密程度。整体看来,华夏恒生ETF还是很好地跟踪了标的指数。”数据显示,2018年华夏恒生ETF跟踪误差...
浅析基金英文简称
ETF、LOF和ETN都属于ETP的一部分,且三者皆可以在交易所上市交易(www.e993.com)2024年9月20日。LOF和ETN都借鉴了ETF交易机制,一定程度上可以看做是类ETF产品。相较于ETF,LOF适用的基金类型、申赎标的、参与门槛、套利操作方式都存在不同。相较于ETF,ETN跟踪标的范围更广、跟踪误差更小,费率更高,申赎套利效率更低。
湾创ETF: 工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资...
误差的最小化,力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。本基金属于股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪标的指数市场表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金还可投资港股通投资标的股票,还需承担...
A股交易端改革来了!申报数可1股递增、ETF引入盘后交易,将如何激活...
三是可降低ETF的跟踪误差。机构人士指出,由于主板股票以100股为最小交易单位,使得ETF申赎的成分股需要经过计算取整,与实际按指数权重计算的股数存在一定的差异。若将主板股票的最小交易单位改为1股,可有效降低ETF成分股权重与指数权重之间的差异,减少跟踪误差,提升ETF运作管理效率。
【行业专题报告】风控、风险管理
2021年欧洲卫生与生物技术风险投资报告(英文)-30页.pdf“学海拾珠”系列之四十六:收益的季节性是由于风险还是错误定价?-25页.pdf“挑战四千点”系列二:拨云见日,解密风险评价-36页.pdf“琢璞”系列报告之三十五:流动性如何影响ETF收益、风险和跟踪误差?-25页.pdf《因子选股系列研究之七十五》:适用A股不同...
方法论 | 多因子策略的五大讨论(思维导图收藏版)
我们所设计的多因子策略,是要追求更高的主动管理成分(ActiveShare)。具体来说,85%的主动管理成分会向市值加权的基准倾斜,跟踪误差控制在5-6%,预期收益目标也会比许多“Smartbeta”因子策略更高。徐杨:就像看病求医一样,吃药并不是越多越好,而是要对症下药,选择最有效和副作用最小的药剂。我曾写文介绍过...