群益证券:美的集团家电整体稳步增长,机器人业务仍旧承压

财中社11月20日电群益证券发布研报称,预计美的集团(000333)2024-2026年净利润分别为390.6亿元、440.5亿元、491.1亿元,分别同比+15.8%、+12.8%、+11.5%,EPS分别为5.6元、6.3元、7.0元,A股PE分别为13倍、11倍、10倍,H股分别为12倍、11倍、9倍,目前估值合理,股息率预估4%以上,维持“买进”的投资建议。美的...

6-21 五粮液vs美的集团,白酒的估值已经低于家电行业

截止午盘,五粮液的市值在5000亿,美的集团的市值是4460亿,就1季报看,五粮液是140亿,美的集团90亿。过往中,市场基于白酒的估值高于家电行业。但是今年以来,美国加息的背景下,白酒的估值逐渐回落。如果美的的估值作为标准(同估值),五粮液的市值应该在6244亿。随着白酒市值再度萎缩,白酒正在偏离核心价值,价值洼地越发明显。

...美的集团再度递表 机构指国内家电企业估值体系有望向海外龙头...

该行指,关注全球产业转移趋势下的估值对标海外。在股东回报的核心指标ROE方面,国内家电龙头拥有突出优势,而PE估值则明显低于海外可比公司。该行认为,随国内家电企业逐渐出海融入全球,估值体系亦有望向海外龙头看齐。

美的集团2023年年报简析及估值调整

按照无风险收益率约3%~4%，合理市盈率取值25~30倍；考虑到低增速的现实，取下限值25倍PE，3年后（2026年）合理市值上限约450×25PE=11250亿。考虑到公司维持当前竞争力还需进行资本投入，再打个8折，合理市值下限约11250×0.8=9000亿，三年后估值记做10125±9%。理想买点为三年后合理市值下限打五折，约4500...

目前中国资产估值是否合理?

具体来说，A股市场的估值水平接近历史底部，这意味着市场可能已经经历了较大的调整，估值相对合理，港股的估值水平也相对较低，且拥有众多优质的互联网和科技公司，长期投资价值凸显。此外，外资也在加速建仓中国资产，多家国际投资机构上调了中国股票的评级。中国银行研究院预计2024年全年GDP增长5%，三季度GDP增长4.8%...

美的集团(300.HK):IPO点评

美的集团(69.910,-1.41,-1.98%)是一家全球领先、技术驱动的智能家居和商业及工业解决方案供应商(www.e993.com)2024年12月19日。通过智能家居业务,公司为消费者提供各类家用电器,包含空调、冰箱、洗衣机、厨电及其他家电;通过商业及工业解决方案,公司为企业客户提供各种解决方案,如家电压缩机及电机、商用空调、工业机器人(18.070,-0.23,-1.26%)及供...

左手收购、右手出海:再战港交所的美的集团急什么?

其一,目前恒生指数市盈率低于均值,甚至接近于20多年来的低位,若按资本市场规律看,此时上市估值和融资都有大概率打折的可能。其二,从同业海尔智家、海信的A+H双重上市后的表现看,或会对美的集团现有股东权益起到进一步稀释的作用。其三,国际融资渠道一旦打开,或还会增加其多元化的激进布局可能,进一步为美的集团蒙...

美的集团2024半年报解析

资产负债表的拆解和三大报表的简单勾稽关系,我们在《美的集团2023年年报简析及估值调整》中梳理过了,至今时间间隔较短,加上我粗看了一下最重要的资产负债表,其中比较重要的科目,金额和一季度末相比变化不大,所以就偷个懒,不搞那么复杂了,感兴趣的朋友可以照着前文的思路自己捋一遍,我们这里就简单聊聊。

观点直击 | 美的置业剥离房开业务后(实录)|代建|经营|物业管理|房...

我们会努力做好应该做的事情,相信投资人会给非常合理的市场估值。王大在:对未来商业的规划,目前行业从增量开发时代进入存量运营时代,我们更关注存量客户的生活和服务需求,继续强化资产运营能力,布局资产管理领域,公司认为非常契合当下的房地产发展机遇,为未来的上市平台打造非常好的框架。

如愿A+H,美的集团国际化危与机

折价发行H股，是A股企业赴港上市的老问题。比如天齐锂业就曾出现“对折”上市情况。背后是流动性紧、估值低、融资难的现实。2023年9月香港特区政府宣布成立促进股票市场流动性专责小组，用以全面检视影响香港股市流动性的因素。此番选择逆势上市，美的集团勇气可嘉。只是也需警惕发行新股是否造成利润稀释、权益摊薄，进而...