【华安证券·金融工程】专题报告:基金在风格层面的情绪择时
一方面,他们确认了部分基金经理在投资组合管理中确实采用了成长风格择时策略;另一方面,他们也指出,由于以往研究多集中于一般市场择时,可能导致某些择时能力被忽视或误判。此外,Chen等人还提出,将风格择时视为一种独立技能可能存在局限性,因为在实际操作中,基金经理如何根据市场条件变化调整其投资组合的市场风格仍是一个复杂...
建设以投资者为本的中国基金业——春季巡回报告会圆满召开
2、基金产品利润总额排行榜:旨在揭示三、五、七、十年期及更长时间单只基金在财富管理领域的社会贡献度。例如:某只基金自成立以来基金利润科目金额累计200亿元,代表着该基金为基民赚了200亿元。3、基金类型利润总额排行榜:旨在揭示三、五、七、十年期及更长时间不同类型基金在财富管理领域的社会贡献度。例如:截止...
基金产品分析报告:博时创新经济A——善于挖掘成长股,震荡市场逆向...
整体而言,基金经理重选股、轻择时,该基金权益仓位、行业配置、个股和风格方面的变动都是基于田俊维自下而上基本面选股的投资理念所呈现的结果,而不是基金经理主动选择的结果。正文一、基金经理概况1、基本信息田俊维,学士,从业年限13年以上,拥有超过8年投资管理经验。历任申银万国证券研究所、安信证券传媒与互联网...
中国基金行业现状分析与发展趋势研究报告(2024年版)
借子公司之力,基金业可以将触角伸至信托、私募等诸多领域,大幅度拓宽基金业的资产管理业务范畴,令基金业的转型步伐进一步加快。简而言之,子公司的成立,为基金业的发展提供了***张全新的画布,**年,是基金业在这张画布上随心泼墨的开始。中国基金行业现状分析与发展趋势研究报告(2024年版)基于科学的市场调研和数据...
【平安证券】基金深度报告-权益基金风格策略系列报告之五:对标...
证券分析师摘要沪深300指数的风格特征与今年以来表现:呈现大盘均衡风格,今年以来跑赢主动权益基金,行业错配是沪深300指数跑赢主动权益基金的主要原因,其中电子和非银金融行业收益贡献突出。对标沪深300风格主动权益产品的风格分析:1)从持仓角度筛选对标沪深300风格的主动权益基金,筛选后样本190只。2)2021年以来每年均...
基金投资者如何选择平台?这份调研报告请查收
第一章:投资者理财行为研究1.基金成为居民理财主要手段《报告》调查了受访者的理财习惯、平台渠道偏好和使用体验,旨在勾勒出当下一、二线城市投资者投资行为,描绘出提供基金服务的市场格局(www.e993.com)2024年7月27日。《报告》共回收有效问卷5065份,其中男女比例约5:4,七成受访者学历在本科及以上,非金融/财经专业与专业受访者的比例为63...
【国盛量化】中小盘配置的进阶工具——富安达中证500指数增强基金...
从在风格因子上的偏离来看,基金主要在价值、盈利等因子上有显著的超额暴露,而在流动性、波动性等因子上相对低配。我们根据2023/12/31年报基金持仓股计算了基金的风格因子暴露度,同时计算了中证500指数在当时的暴露度,发现基金相对于指数在部分风格因子上有小幅偏移,可见基金在风格层面进行了一定程度的主动管理。具体...
专题报告 | 主观CTA研究系列报告(三):基金管理人持仓对基金换手率...
报告导读本文的主要探讨了海外主观基金管理人持仓对基金收益的影响。总结出的结论如下:(1)持仓100,000美元或以下的基金经理所管理的基金产生的年超额收益率比基金经理持仓超过该数额的基金低约2.6%。(2)基金经理低持仓的基金的超额换手率水平高出其他样本基金约61%。
财富管理专题报告:周期类基金的配置价值和筛选
1.2、产业风格配置对于基金投资具有较高战略价值资本周期的分析思路对于产业风格决策具有较高的实践价值。产业风格的表现很大程度依赖其自身的基本面尤其是供需关系,相对于需求的丰富度和变化速度,供给端的变化相对缓慢,因此对研究支持相对偏弱的基金投资者而言,具有较高的实践意义。供给端变化往往与资本周期高度相关,...
【国金研究】华泰柏瑞质量成长基金分析报告
1.基金产品——自下而上选股,以基本面研究为核心;2.基金经理——多年海外从业背景,长期收益能力稳健;秉承长期投资视角,挖掘可持续高增长股票。3.投研管理:重塑投研体系,团队业绩提升明显。投资建议“华泰柏瑞质量成长”基金为李晓西先生在国内首只公开募集的基金产品,该基金以基本面研究为核心,通过自下而上精...