数据分析中,哪些统计学是必须掌握的?认证CDA对从业有帮助吗?

方差分析(ANOVA)用于比较三个或更多组数据的均值差异。协方差与相关性协方差:衡量两个变量如何一起变化。相关系数:衡量两个变量之间线性关系的强度和方向,常用的是皮尔逊相关系数。非参数统计用于不满足参数检验假设的数据,如卡方检验、曼-惠特尼U检验、克鲁斯卡尔-瓦利斯检验等。贝叶斯统计一种统计框架,它...

【银河金工吴俊鹏】方差分析系列专题丨协方差矩阵特征向量修正分析

特征向量组合偏差源于方差估计偏差和组合不稳定。对于无相关性的资产,特征向量组合波动率估计的偏差,源于协方差估计的偏差和组合本身的不稳定性。由于尺度效应存在,协方差必然会出现一定的涨落。特征向量调整降低赝相关性。通过特征向量调整,协方差的“非对角项”明显降低,即赝相关性有所降低,采用特征向量调整的协方差...

如何分析期货市场的相关性及其对投资组合的影响?这种相关性如何...

首先,分析期货市场的相关性通常涉及使用统计工具,如相关系数和协方差矩阵。这些工具可以帮助投资者识别不同期货合约之间的价格变动模式。例如,如果两个商品期货合约显示出高度的正相关性,那么它们的价格往往同时上涨或下跌。相反,如果相关性为负,一个合约的上涨可能伴随着另一个合约的下跌。这种相关性对投资组合的影响...

浅谈期指和权益基金风格相关性

而对于残差项中存在的自回归性,可以通过NeweyWest线性模型,对残差由于异方差和自相关性导致的协方差进行调整,避免回归过程中标准误差的影响。编制方法的拓展除了利用传统的分类方式进行指数跟踪,笔者同时采用IC(InformationCoefficient)分析法,以风格基金指数作为标的,以IC值作为基金中成长风格和价值风格的评分标准。IC...

股票组合β系数的计算方法:用协方差除以方差

4.计算股票-组合β系数：将股票A和股票B的协方差加权相加，然后除以市场指数的方差，即可得到股票组合的β系数。计算出来的β系数可以帮助你了解该投资组合与市场整体之间的风险关系。如果β系数小于1，则意味着该投资组合的波动性低于市场；如果β系数大于1，则意味着该投资组合的波动性高于市场。β系数等于1表示该...

中金:调整资产配置的时机已至 减配安全资产增配风险资产

在资产预期收益以外,资产配置策略也取决于各类资产的波动率与相关性,即多资产协方差矩阵(www.e993.com)2024年11月26日。2024年展望关注资产预期回报与估值结构性变化,2025年展望聚焦资产波动率与相关性的3个新趋势,对2025年及更长时期的资产配置方向提供指引。中国股债相关性转负,美国股债相关性转正增长和通胀是影响资产走势的主要宏观因子。当...

中金2025年展望 | 大类资产:时变之应

在资产预期收益以外,资产配置策略也取决于各类资产的波动率与相关性,即多资产协方差矩阵。2024年展望关注资产预期回报与估值结构性变化,2025年展望聚焦资产波动率与相关性的3个新趋势,对2025年及更长时期的资产配置方向提供指引。中国股债相关性转负,美国股债相关性转正增长和通胀是影响资产走势的主要宏观因子。当...

联动性分析的概念及其在金融市场中的应用是什么?联动性分析如何...

联动性分析的核心在于识别和量化不同变量之间的相关性。这通常通过统计方法,如相关系数、协方差矩阵、以及更复杂的模型如向量自回归(VAR)模型来实现。这些工具帮助分析师理解在某一市场或资产发生变动时,其他市场或资产可能如何反应。在实际应用中,联动性分析可以帮助投资者识别市场中的机会和风险。例如,如果发现某种商...

多元时间序列分析统计学基础:基本概念、VMA、VAR和VARMA

VMA(q)过程的均值始终为,因为VMA(q)由均值为0的VWN过程组成。我们还可以计算VMA(q)过程的协方差矩阵函数如下。因此,VMA(q)过程无论如何都具有平稳性,协方差矩阵将在滞后q之后截断。与MA过程类似,我们可以使用相关矩阵或AIC来确定q的阶数。AIC在定义阶数时更方便,但请注意AIC需要计算所有阶数模式,因此需要大量计...

双生子研究:聪明的孩子靠遗传还是“鸡娃”?

研究者基于50,470对不同的配对——其中包括对零级亲属(同卵双生子)、一级亲属(即父母、子女以及兄弟姐妹,包括异卵双生子)或其收养对象的——204项相关性所做的荟萃分析后发现,“母亲效应”模型要比以往的“家庭环境”模型更加符合数据,并可以解释双胞胎之间20%的协方差和兄弟姐妹之间5%的协方差[3]。研究结果...