1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_腾讯...

恩格尔的主要贡献在于建立了描述经济时间序列时变波动性的关键概念:“自回归条件异方差”(ARCH),并发展了一系列波动性模型及统计分析方法。传统的计量经济模型中假定随机误差是独立同方差分布,这限制了对经济序列波动性的研究。为了研究经济与金融序列的方差和协方差的时变特性,1982年恩格尔创造性地提出了自回归条件异...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)

克莱因先后发表了《美国1929一1952年计量经济模型》(1955)、《联合王国计量经济模型》(1961)、《沃顿计量经济与预测单位模型》(1967)、《布鲁金斯SSRC模型》(1969)等多篇论文,从结构、方法以及实证的角度全方面对宏观计量经济学进行了研究与开发,并试图对世界经济动向做出计量预测。1981年詹姆斯·托宾詹姆斯·托宾(...

1969年-2023年历届诺贝尔经济学奖得主介绍(5万字长文收藏版)_手机...

此前的经济学强调选择行为可以通过理性分析达成一致结论,不论是消费者偏好还是生产方式选择,且方案都具备传递性,即ABC三种方案中若A优于B,而B优于C,则A优于C。但阿罗发现了投票中选择传递性失效,即当选民支持率中A高于B,B高于C,但拿A/C比较时,A却未必能获得更多支持,所以投票不一定表现出偏好传递性。阿罗用...

【华安证券·金融工程】专题报告:宏观趋势与因子择时

因子价格偏离协整框架所隐含的长期经济价值,是SDF方差随时间变化的一个重要驱动因素考虑了因子回报的可预测性后,估计得到的随机贴现因子(SDF)的波动性显著增加。与传统的常数风险因素溢价模型相比,本文模型中的SDF方差更大,且呈现出更强的异方差性。这种SDF的波动性变化对投资者的资产配置和风险管理策略具有...

高频交易,足矣!

但不是所有变量的statsarb都是可以持续赚钱的,相比之下,衡量实际经济现象统计持久性的统计套利模型往往比仅靠数据挖掘的模型更有盈利能力,持续时间也更长。一个有solid经济原理的统计套利例子是交易所交易基金(ETF)或指数套利:根据金融的一价定律,交易的指数或ETF的价格应该和构成该ETF的一篮子个别金融工具的价格相同...

高频交易,足矣!_腾讯新闻

但不是所有变量的statsarb都是可以持续赚钱的,相比之下,衡量实际经济现象统计持久性的统计套利模型往往比仅靠数据挖掘的模型更有盈利能力,持续时间也更长(www.e993.com)2024年11月5日。一个有solid经济原理的统计套利例子是交易所交易基金(ETF)或指数套利:根据金融的一价定律,交易的指数或ETF的价格应该和构成该ETF的一篮子个别金融工具的价格...

2024年湖南师范大学研究生入学考试经济学基础考研大纲

1.系统掌握宏观经济学和微观经济学的基本原理、基本概念和主要理论。2.理解宏观经济学和微观经济学理论体系的研究方法。3.系统掌握计量经济学的基本原理和常用方法。4.能运用宏观经济学、微观经济学和计量经济学的基本原理和研究方法分析和解决现实中的经济问题。

肥尾效应:应对随机性的最佳实践

这意味着在金融领域中一大类统计分析方法论在实践中都是无效的。不管是参数方法,还是稳健统计,在计量经济学中但凡是违背肥尾假设被广泛使用的理论,从根本上说都是错的。它们包括现代投资组合理论、因子分析、广义自回归条件异方差、条件方差和随机波动。这些方法都依赖于二阶距(与平方有关的变量),甚至更高矩的存在...

新经济学家

这一成果后来被称为阿罗-德布鲁定理,已经成为微观经济学的最重要定理之一。阿罗的一般均衡概念,对微观经济学的发展产生了重大的影响,他对于复杂经济现象的框架性理解,对经济学家理解世界起到了巨大帮助,也是经济学走向数理化、工具化的一个标志。1973年华西里·列昂惕夫...

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此前的经济学强调选择行为可以通过理性分析达成一致结论,不论是消费者偏好还是生产方式选择,且方案都具备传递性,即ABC三种方案中若A优于B,而B优于C,则A优于C。但阿罗发现了投票中选择传递性失效,即当选民支持率中A高于B,B高于C,但拿A/C比较时,A却未必能获得更多支持,所以投票不一定表现出偏好传递性。阿罗用...