【东吴金工 金工专题】提升技术分析的品格

ARCH检验的统计量越大,表明异方差性越强。结果显示,ARCH检验在5%的显著性水平下,残差存在异方差现象。因此,进一步使用GARCH模型来处理残差中的异方差问题。GARCH模型的参数仍然通过信息准则确定,最终选择GARCH(1,1)来拟合模型残差。接下来,我们需要对GARCH拟合后的模型残差进行分析。检验结果如下:LB检验结果...

全球背景下,什么是金融风险传染的根本原因?怎样避免风险传染?

Dungey和Gajurel运用国际CAPM框架的标准因子模型，使用嵌套的EGARCH来衡量金融数据中的的风险溢出效应、波动率溢出、异方差性和偏态，检验了2007—2009年美国对53个国家银行部门指数的风险传染。结果表明来自国外的特质传染会使得国内银行系统性风险的可能增加37%，而通过系统性传染增加的风险暴露不一定会破坏国内银行业系统...

【华安证券·金融工程】专题报告:宏观趋势与因子择时

与传统的常数风险因素溢价模型相比,本文模型中的SDF方差更大,且呈现出更强的异方差性。这种SDF的波动性变化对投资者的资产配置和风险管理策略具有重要影响,表明投资者在构建投资组合时应考虑因子回报的可预测性。实证研究与数据支持本文使用了Fama-French五因子模型和Hou-Xue-Zhang四因子模型中的风险因子...

2024年湖南师范大学研究生入学考试经济学基础考研大纲

1.系统掌握宏观经济学和微观经济学的基本原理、基本概念和主要理论。2.理解宏观经济学和微观经济学理论体系的研究方法。3.系统掌握计量经济学的基本原理和常用方法。4.能运用宏观经济学、微观经济学和计量经济学的基本原理和研究方法分析和解决现实中的经济问题。考试内容:由宏观经济学、微观经济学和计量...

IV和GMM相关估计步骤,内生性、异方差性等检验方法

一般而言,面板数据模型的误差项由两部分组成,一部分是与个体观察单位有关的,它概括了所有影响被解释变量,但不随时间变化的因素,因此,面板数据模型也常常被成为非观测效应模型;另外一部分概括了因截面因时间而变化的不可观测因素,通常被成为特异性误差或特异扰动项(事实上这第二部分误差还可分成两部分,一部分是不因...

李锋亮 | 中国远程高等教育对经济增长贡献的实证研究

这说明面授高等教育对地区经济增长的贡献更大,大致是远程高等教育效应的两倍(www.e993.com)2024年11月5日。除此之外,其他变量的影响同样值得关注。人均受教育年限、固定资产投资占比、人均技术市场合同输出金额和人均进出口数额均对地区人均GDP的影响显著为正,显著性水平为p<0.1。这意味着地区人力资本存量的提升、资本的积累、技术的进步和对外开放...

2022上半年自考计量经济学真题试卷

A.异方差性B.自相关性C.随机解释变量D.多重共线性12.下面有关虚拟变量取值的表述正确的是A.取值1和0B.取值1和2C.取值I和3D.取值1和513.要研究性别、教育与婚姻状态对收入的影响,假设性别为2个类别,婚姻为2个类别,教育为4个类别,模型有截距项,应该设定的虚拟变量个数为...

2023年中国经济:春暖花开还是乍暖还寒?

将1947年以来的美国经济波动与世界经济波动对比,并剔除异方差影响后进行回归,可以发现美国经济增长波动可以解释63.7%的世界经济增长波动。换言之,2023年美国如果出现衰退,加之欧日经济也可能出现负增长,即便中国在内的新兴经济体快速复苏,世界经济增长也很可能陷入停滞状态。再考虑2023年全球通胀仍在高位徘徊,这将导致...

2023诺贝尔经济学奖预测名单汇总(47人)

专题:聚焦2023年诺贝尔经济学奖来源NewEconomist诺贝尔奖是指根据瑞典著名化学家、硝化甘油炸药的发明人阿尔弗雷德·贝恩哈德·诺贝尔1895年的遗嘱,用其巨额遗产作为基金创立的的五个奖项,包括:物理学奖、化学奖、和平奖、生理学或医学奖和文学奖,旨在表彰在物理学、化学、和平、生理学或医学以及文学上“对人类作出...

人工智能与量化投资--深度学习前沿技术在股价预测中的应用

检查包括确保数据不会受到异方差性,多重共线性或串行相关性的影响。创建特征权重。如果某个特征(例如另一个股票或技术指标)对我们想要预测的股票没有权重,那么我们就不需要在神经网络的训练中使用它。我们将使用XGBoost(eXtremeGradientBoosting),一种增强树回归算法来创建权重。作为我们数据准备的最后一步,我们还...