一文读懂人行资产负债表
从构成来看,储备货币主要包括其他存款性公司的库存现金、流通中的M0以及商业银行的存款准备金等三大部分。数据上看,截至2024年2月底,货币发行、非金融机构存款、其他存款性公司存款分别贡献了人行总资产的28.83%、5.56%和49.08%。2、不计入储备货币的金融性公司存款占人行总资产的比例为1.31%。该项目主要包括两部分,...
存款利率定价与国债收益率等基准互动关系研究——基于DSGE模型
存款利率下调与10年期国债收益率持续下行相契合,国债收益率引导存款利率下行的政策性作用凸显。梳理近年研究成果发现,鲜有文献从理论层面建模分析存款利率与10年期国债收益率、LPR等参考基准之间具体互动关系、相互作用路径,存款利率定价仍是“黑箱子”。因此,从微观主体存贷款行为出发,构建能够模拟我国实际经济的宏观经济...
YY | 宏观分析框架:社融分析方法
M2呈现较为明显的季节性:1)季末冲量:和贷款一样,每个季末银行内部都会有存款规模考核,所以每个银行到了季末的时候,都会提高揽储的力度,增加表内的居民或企业存款,有些银行会将到期理财暂时转入表内做存款等;2)春节异动:很多企业在春节前发年终奖,企业端的存款规模会大幅减少,而居民端的存款规模会有明显上涨。3)财...
招商宏观:结构性政策工具将是中国式QE的主要方式,央行购债或难重现
拆解银行准备金来看,需缴准一般性存款(剔除了财政存款、非银行业金融机构存款,以及境外存款)较上年末增加约4万亿,但由于央行期间全面降准50BP,因此法定存款准备金较上年末减少约7200亿。根据“银行准备金=法定存款准备金+超额存款准备金”,推算超额准备金较上年末减少约2万亿。进入三月,价格信号显示流动性持续收紧,隔夜利...
“开门红”的魔力?有银行存款利率阶段性上调!扣工资VS违规返现?有...
12月12日,淮滨农商银行宣布,即日起阶段性上调新开户个人整存整取定期存款利率。起存金额大于等于1万元的执行上调后利率,个人整存整取3个月、半年、1年、2年、3年定期存款利率分别上调10BP、5BP、15BP、15BP、5BP,上调至1.50%、1.70%、1.95%、2.15%、2.40%。1万元以下存款则执行原利率。与淮滨农商...
银行业存款利率调整进展、影响及建议
由于存款价格刚性,以贷款为主的资产端收益率快速下降带动银行业净息差普遍下行(www.e993.com)2024年7月27日。2023年三季度,我国商业银行净息差仅1.73%,较2019年同期收窄0.46个百分点,其中农商行降幅最大,达0.85个百分点。净息差下降对银行营收和利润增长造成较大冲击,不利于银行内源性资本补充,进而又会削弱资本对信贷投放的支撑能力。所以,银行不仅...
“开门红”的魔力?有银行存款利率阶段性上调!扣工资VS违规返现?有...
一位银行业人士向记者表示,流动性确实是影响银行存款利率报价的因素之一,但加息不一定是因为流动性紧缺。“一般来说,商业银行总行通过FTP价格引导分支机构的存款定价行为,小一些的机构会直接管理。但无论是不是这个定价管理模式,最终对客户的存款利率定价,其中一部分反映的就是流动性溢价。也就是说,流动性越紧张的...
“开门红”的魔力?有银行存款利率阶段性上调!扣工资VS违规返现?有...
部分农商行选择将大部分期限执行利率阶段性上调。12月12日,淮滨农商银行宣布,即日起阶段性上调新开户个人整存整取定期存款利率。起存金额大于等于1万元的执行上调后利率,个人整存整取3个月、半年、1年、2年、3年定期存款利率分别上调10BP、5BP、15BP、15BP、5BP,上调至1.50%、1.70%、1.95%、2.15%、2.40%。
增发万亿国债将收紧流动性,市场憧憬央行降准对冲
其中,现金11.45万亿元,其他存款性公司存款22.47万亿,非金融机构存款2.47万亿。非金融机构存款指的是第三方支付机构存放的客户备付金;而商业银行的准备金体现在“其他存款性公司存款”这个科目中,包括法定存款准备金与超额存款准备金。截至9月末,人民币存款余额281万亿,而金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%,两者相乘...
2023年央行扩表四万亿 外汇占款占比降至50%以下
央行数据显示,2023年“对其他存款性公司债权”增长4.24万亿元,主要由于MLF、PSL以及其他结构性货币政策工具余额增长。首先MLF余额增长2.5万亿元,贡献了最大的增量。MLF是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具,发挥中期政策利率的作用,于每月月中操作。据记者统计,2023年每月MLF都超额续做,保证了市场流动性的合理充裕...