华泰柏瑞恒悦混合C(014578)

投资策略1、大类资产配置本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素,对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势,确定不同资产类别的投资比例。在此基础上,积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之...

华泰金工 | 美元指数或正筑底,将进入上行周期

我们在每月初基于周期三因子定价模型对全球大类资产未来收益率进行预测排序,2024年9月份预测排序为商品、股票、债券、外汇(计算数据截至2024-09-02)。采用“动量选资产,周期调权重”的风险预算框架,构建全球资产配置模拟组合,策略目前超配股票和商品。模拟组合在回测区间内年化收益率为7.72%,夏普比率1.59,近一周收益率...

华泰港股策略:杰克逊霍尔会引发港股逻辑变化么?

第一，参考《降息周期复盘系列：大类资产篇》(2024.8.2)，无论降息为预防式或衰退式，自首次降息起至末次10Y美债利率皆保持下行趋势，换言之当前美债胜率较高、降息计价程度相对较少；第二，受“硬着陆”预期影响，近期市场对美国相对其它主要经济体基本面预期或边际走弱，与CarryTrading的阶段性逆转（日元较强）...

华泰| 固收:胜率与赔率框架下的资产配置逻辑

具体来看,趋势策略可以是基于宏观变化——比如友好的时代背景、合适的经济周期、宽松的货币政策等等,也可以是简单挑选过去一段时间的“赢家”——比如买入近期表现好的资产+做空表现差的资产。最出名的反转策略可能是价值投资,巴菲特“别人恐惧我贪婪”的理念,在广泛的大类资产投资中适用。从格雷厄姆和多德在20世纪30年...

华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金产品资料...

现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。主要投资策略本基金主要投资策略包括:大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略。其中,股票投资策略之行业配置策略主要是指本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民经...

华泰A股策略:降息交易与“特朗普交易”拉锯

本轮降息交易或有预期前置、预防式降息和非连续降息三大特征,与1995年更接近(www.e993.com)2024年11月18日。复盘70s以来8次美联储降息周期大类资产表现:降息周期中,美债、权益走强,美元下行,商品表现分化,黄金走强、工业品走弱。工业品走弱或主因降息周期通常伴随经济衰退,需求下行对商品属性影响强于美元和实际利率下行对金融属性的影响;此外,由...

十大券商策略:多路“长钱”流入A股,主线有望重回稳健资产

本文总结了十大券商对于A股后市的预期和看法。目前A股短线涨势趋缓,盘面风格轮动加快,叠加汇率波动影响资产定价。各大券商认为,降息周期有望提振A股估值,建议继续关注“杠铃策略”。此外,推荐类沪深300组合、稳健资产和科技创新投资主线也备受关注。????降息周期有望带来A股估值提振,建议继续关注“杠铃策略”...

华泰A股策略:积极因素显露,配置可适当稳中求进

海外资产则呈现一定“再通胀”交易特征假期海外大类资产交易则呈现一定“再通胀”的交易特征。权益方面，强顺周期属性市场，如日股、港股、欧股领涨，其中日经225涨幅居前，弱周期属性的美股上行力度较弱，其中纳指小幅下行；全球长端国债利率普遍上行，通胀预期扰动下美债长端利率重回4.2%，商品属性推动原油、工业...

十大券商一周策略:新“国九条”或助推市场走出慢牛!高股息回归

国内经济平稳恢复,海外大类资产定价体系紊乱,美元降息预期下修,后续随着4月下半月经济数据、企业财报、机构持仓的密集披露,以及政治局会议的召开,预计A股市场的短期博弈将趋于复杂,而更重要的是,新“国九条”落地,夯实中国资本市场中长期健康发展的重要基础,无论从短期还是中长期投资的维度来看,红利策略的战略配置价值...

兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

括大类资产配置策略、股票精选策略、债券投资策略、权证投资策略、可转换债券投资策略、股指期货投资策略。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率(税后)+1%。本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益风险收益特征高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型...