如何理解定开债券的产品特点?定开债券的投资策略有哪些?

策略之一是久期匹配策略。基金经理会根据封闭期的长短,合理匹配债券的久期,以实现收益的最大化。例如,对于封闭期较长的定开债券,可能会选择配置久期较长的债券,以获取更高的利息收益。信用挖掘策略也是常见的投资策略之一。通过深入研究和分析发债主体的信用状况,挖掘那些被市场低估但具有良好偿债能力的债券,从而获取超...

如何理解和运用各种金融发展策略?这些发展策略的实施效果如何评估?

通过这种方式,当某一类资产表现不佳时,其他资产的表现可能会起到平衡作用,从而减少整体投资组合的波动。风险管理策略则侧重于识别、评估和控制潜在的风险。这可能包括使用金融衍生品进行套期保值,以对冲价格波动风险;设定止损和止盈点,控制投资损失和确保盈利实现。资产配置策略是根据投资者的目标、风险承受能力和投资...

【招银研究|固收产品月报】剧震后市场波动性加大,固收+和票息纯债...

产品类型和策略上,关注期限匹配策略、采用类成本法、投向优先股平滑净值的固收型理财。另外,有一定波动承受能力的投资者,可选择久期两年以上的中长期债券基金。3、对于稳健进阶投资者,建议配置固收+理财、QDII基金和QDII理财,发挥大类资产配置的优势。对于固收+理财,选择“+”确定性较高的资产和策略,通过多资产、多...

【山证固收】信用策略系列报告四:一文读懂融资租赁债

存量租赁债的剩余期限偏短。剩余期限的分布主要在3年以内,融资租赁公司1年内短期负债占比达41.6%,金融租赁公司2-3年内的债券占比高达49%,近年来租赁行业严监管下债券发行期限呈现逐渐缩短的趋势明显。租赁公司资产投向的行业呈现出“重资产”的特征,该类固定资产的租赁期限往往较长,因此后续需关注租赁公司“借短贷长...

负债管理的策略是什么?这些策略如何帮助企业优化财务结构?

1.适度负债策略:企业根据自身的经营状况、盈利能力和现金流,合理确定负债规模。通过评估项目的投资回报率和资金成本,确保负债所带来的资金能够产生足够的收益来覆盖利息和本金支付。2.债务期限匹配策略:将债务的期限与资产的期限相匹配。例如,长期资产的资金需求通过长期债务来筹集,短期资产则由短期债务提供资金。这样...

资产配置学堂 | 配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投

资产配置学堂|配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投字体:小中大分享到:0:00/0:00责任编辑:黄海荣徐曼曼商业的本质和互联网60万米高空看中国中国制度面对面价值新华网习近平谈治国理政第三卷第3卷中文版平装十四五大战略与2035远景深度观察新华全媒头条丨文韵...

非现金类固收产品扛起上半年规模增长“大旗”,19家农村金融机构...

若真如市场预期的节奏降息,对手里有美元存款的投资者来说,可趁降息前选择较长期限的定期存款,或者买入主投美元存款的封闭式理财产品,以争取锁定当前的较高利率,此外,也可多关注风险评级为R1、采用期限匹配策略的理财产品,相对更稳健的策略能在一定程度上更好地控制流动性风险和信用风险。2023以来新发行封闭式产品...

【招银研究|固收产品月报】债市涨势放缓,关注短债产品(2024年4月)

理财产品建议以低波稳健产品为底仓+差异化策略的固收+,分散投资。3、债券久期:第一,配置短债类产品仍是较好选择,包括短债基金、1-1.5年持有期的久期偏短的期限匹配策略理财。第二,在债市易涨难跌的背景下,适当持有攻守兼备属性的产品,如积极策略的理财产品,在期限匹配债券的基础上,挖掘市场机会。(二)固收型产品...

【招银研究|资本市场专题】QDII理财产品概览与配置解析

1、流动性管理策略:投向境内、境外货币市场工具+境外货币基金。2、存款+美元债策略:美元存款占比偏高。3、“货币+美元债增强”策略:货币市场工具/美元债+QDII基金、境外基金、专户、结构性存款、结构性票据等。4、美元债-期限匹配策略:包含持有至到期策略+杠杆策略增强、持有至到期策略为主+交易策略增强为辅。

银行理财加速“吸金” 主打“稳健牌”

招银理财方面指出，近期调整募集规模上限的主要是“债+非标”等中低风险固收理财产品，目前银行理财投资者仍以中低风险偏好客群为主，近两年股债市场出现了一些震荡，采用期限匹配策略的“债+非标”产品收益表现相对稳健，持续受到中低风险偏好投资者的青睐。光大理财方面亦指出，该公司上调募集规模上限的理财产品以封闭...