期权跨期价差组合策略应用分析

当标的价格大涨并突破K2行权价时,对角价差组合最大盈利逐渐趋于稳定,此时损益情况接近牛市价差组合;当指数偏震荡时,远月期权买方的时间价值衰退较慢,此时的对角价差组合优于牛市价差组合;当指数连续大跌时,由于组合中买入远月看涨期权的权利金高于同一行权价的近月合约,构建成本方面,牛市价差较低,此时对角价差组合不如...

期权时代,一张T型报价图巧记多种价差期权策略

该策略的构建方式有多种,如果将不同行权价、不同到期日、不同期权类型进行排列组合,我们便可构建8种不同的期权对角线策略组合。比如,通过卖出近月高行权价的认购期权同时买入远月低行权价的认购期权,可以构成认购对角价差策略;或者通过卖出近月低行权价的认沽期权同时买入远月高行权价的认沽期权,可以构成认沽对角...

南华期货:铜期权对角价差策略的应用

对角价差是指使用不同行权价和不同到期日的期权来建立的价差。一般而言,价差中多头腿的存续期要比空头腿更长。具体来说,投资者可以买入1手远月行权价较低的看涨期权,卖出近月行权价较高的看涨期权。我们可以把对角价差组合看成跨期套利组合和垂直牛市价差组合的结合。对角价差组合拥有跨期套利组合的优点,可以降...

富荣基金走进期权系列——对角价差策略

如果标的价格上涨超过了5.25,对角化的牛市价差收益是不如垂直牛市价差策略的,说明对角化牛市价差降低了潜在收益,但是确实也降低了最大损失的概率。如果4月到期,沪深300ETF的价格跌破了5.0,那么我们建议持有对角化牛市价差的投资者可以持有5月5.0认购期权多头,同时重新卖出5月5.25认购期权,这样在5月到期之前投资者可以重新...

期权牛市价差策略的应用分析:要兼顾潜在收益和潜在风险

对角价差策略是两个期权行权价和到期日均不同,例如买入豆粕期货1801合约2750call同时卖出豆粕期货1805合约2850call。牛市价差策略则是垂直价差策略的一种,在买入低执行价期权的同时卖出高执行价同种期权,其带有看涨的方向性,既可以用看涨期权来构建,亦可以用看跌期权来构建,不同的是,用看涨期权来构建的牛市价差策略是...

比率价差策略风险敞口实证分析

对角价差策略是由不同行权价和不同到期日的期权构成的价差组合策略,比如买入1手远月行权价较低的看涨期权,再卖出1手近月行权价较高的看涨期权,该组合属于对角价差策略,与普通牛市价差策略的区别在于合约到期月份不一致(www.e993.com)2024年11月27日。牛市价差策略与对角牛市价差策略的市场预期存在不同之处,虽然都是看好后市,但后者更倾向于近期...

过往策略[2018年10月-2019年12月]

本轮策略始于简单买购,后续调整成为牛市价差,并对于换月做了分腿处理。整体看,收益自然来自标的本身上涨,但受制于标的整个九月仅在月初上涨4日随后持续回落,累积曲线后半几乎处于无效功。若对于止盈收窄标准,则可大幅提高效率。19.布局国庆节后+25.9%

期货与期权跨期套利策略对比浅析

根据行权价、到期日、期权类型进行排列,可以构造8种不同的期权对角价差策略。一般来言,对角价差策略多头腿的到期日期要比空头腿的到期时间短,比如买入低行权价远月的看涨期权,卖出相同数量的高行权价近月看跌期权为看涨期权牛市价差策略。表为对角线策略组合示例图...

华尔街期权专家从实操角度告诉你:有效的期权策略的核心是什么?

我们当时给他做了一个策略，用日历价差，当时是买6个月的看跌，0.5德尔塔平值的看跌，然后卖两个1月份0.25德尔塔虚值的看跌，相当于日历对角比例价差，买一个远月的，卖两个近月的虚值，每个月前面到期的时候往后面滚，6个月可以卖5次前面近月的，你要做一点组合，不能只是就买一个看跌，那样的话肯定效果不...

关于举办第二期“上交所期权策略顾问培训班(高级班)”的通知

高级班培训则重点讲授以下几方面内容:一是期权高级组合策略,包括蝶式组合、鹰式组合、比率价差策略、对角线策略、日历策略等;二是期权套利策略,包括平价套利、箱体套利、凸性套利等;三是期权的希腊字母,包括delta,gamma,vega,theta,rho的定义与计算,希腊字母与标的价格的变化关系、希腊字母与到期剩余时间的变化关系、B-...